KREDITNA KAMATNA STOPA: OD ČEGA SE SASTOJE, FAKTORI I PRIMJERI - EKONOMIJA - 2025

Pozajmljivanje stopa je iznos kamate po razdoblju, izražen kao postotak od iznosa glavnice koji je posudio od strane vjerovniku na dužnik za korištenje imovine.

Kamate na zajma uglavnom se bilježe godišnje, poznate i kao godišnja kamatna stopa. Ostale kamatne stope mogu se primjenjivati ​​u različitim razdobljima, kao što je mjesec ili dan, ali u pravilu su godišnje.

Izvor: pixabay.com

Imovina posuđena može uključivati ​​gotovinu, robu široke potrošnje i veliku imovinu, poput vozila ili zgrade.

Novac koji treba platiti je općenito veći od posuđenog iznosa. To je zato što zajmodavci žele biti kompenzirani za svoju nemogućnost korištenja tog novca u razdoblju u kojem su ta sredstva posuđivali.

Ukupna kamata na posuđeni iznos ovisi o glavnici, stopi pozajmljivanja, učestalosti sklapanja i dužini trajanja zajma.

Koja je aktivna kamatna stopa?

Kamata je u osnovi najamnina ili naknada za zajam korisniku imovine za korištenje imovine. U slučaju velike imovine, poput vozila ili zgrade, zajamna stopa ponekad je poznata i kao stopa zakupa.

Kad je zajmoprimac strana niskog rizika, u pravilu im se naplaćuje niska kamatna stopa. Ako se zajmoprimac smatra visokim rizikom, naplaćena kamatna stopa bit će veća.

U pogledu novca koji je posuđen, zajma se obično primjenjuje na glavnicu, što je iznos novca koji je posuđen. Kreditna stopa je trošak duga prema dužniku i stopa povrata zajmodavcu.

Te se kamatne stope primjenjuju u brojnim situacijama koje uključuju kredite. Ljudi posuđuju novac za kupovinu domova, financiranje projekata, pokretanje poduzeća, plaćanje školarina na fakultetima itd.

Tvrtke dobijaju zajmove za financiranje kapitalnih projekata i proširenje poslovanja. To čine kupnjom osnovnih sredstava poput zemlje, zgrada, strojeva, kamiona itd.

Trošak duga

Iako zajmovne stope predstavljaju prihod od kamata zajmodavcu, one predstavljaju trošak duga prema pojedincu ili tvrtki.

Poduzeća odmjeravaju troškove zajma naspram troškova kapitala (isplata dividende) kako bi odredili koji će izvor financiranja biti najmanje skup.

Budući da većina tvrtki financira svoj kapital, bilo putem duga ili / ili izdavanja glavnice, trošak glavnice procjenjuje se kako bi se postigla optimalna struktura kapitala.

Važnost

Kamate na zajmove jedan su od najjačih utjecaja na gospodarstvo. Omogućuju stvaranje kapitala i duboko utječu na sve, od individualnih odluka o investiranju do otvaranja novih radnih mjesta, monetarne politike i korporativnog profita.

U slobodnoj tržišnoj ekonomiji zakoni ponude i potražnje općenito postavljaju kamatne stope.

Potražnja za kreditima obrnuto je povezana s kreditnim stopama. To znači da visoke kamatne stope odvraćaju poduzeća i pojedince, obično od poduzimanja projekata kapitalnih troškova. Niske kamate potiču zaduživanje.

Međutim, potražnja za sredstvima također proizlazi iz produktivnosti ulaganja u posuđenom kapitalu.

Na primjer, tvrtka XYZ možda je spremna platiti višu kreditnu stopu sve dok prinosi na investicije premaše trošak sredstava.

Zajam nastaje samo kad se druga osoba ili tvrtka složi odustati od trenutne potrošnje i posuditi novac dužniku. No, stopa zajma mora biti dovoljno visoka da uvjeri ove zajmodavce u pozajmljivanje.

Iz tog razloga, ponuda sredstava koja se mogu posuditi povećava se kad se stope zajma povećavaju.

Kamatne stope utječu na cijene mnogih investicija, posebno dionica. To se događa jer su oni ključni dijelovi izračuna sadašnje vrijednosti i budućih vrijednosti.

To je jedan od razloga zašto cijene dionica općenito rastu kada kamatne stope opadaju i obrnuto.

Faktori zajma

Kreditna stopa koju banke naplaćuju određena je nizom čimbenika, uključujući stanje gospodarstva. Kreditnu kamatnu stopu za gospodarstvo određuje središnja banka zemlje.

Visoka kamatna stopa

Kad središnja banka postavi visoke zajmove, trošak duga raste. To odvraća ljude od zaduživanja i smanjuje potražnju potrošača.

U gospodarstvu s visokom kreditnom stopom ljudi pribjegavaju uštedi svog novca, jer dobivaju više za stopu štednje.

Također, kamatne stope povećavaju se kada se inflacija povećava. Isto tako, kada se uspostave veće obvezne rezerve za banke, postoji ograničena ponuda novca ili je veća potražnja za kreditom.

Na to utječe i tržište dionica. To se događa jer ulagači preferiraju višu stopu uštede od niske prinose na burzi.

Tvrtke također imaju ograničen pristup vlasničkom financiranju putem duga. To dovodi do smanjenja ekonomije.

Niska kamatna stopa

Tijekom razdoblja niskih zajmova, gospodarstvo se potiče. To je zato što korisnici kredita imaju pristup povoljnim zajmovima.

Budući da su kamatne stope na štednju niske, vjerojatnije je da će poslovni ljudi i pojedinci potrošiti više i kupovati rizičnije načine ulaganja, poput dionica.

To podržava potrošnju u gospodarstvu i na tržištima kapitala, što dovodi do širenja gospodarstva.

Primjeri

Pretpostavimo da pojedinac od banke dobije jednogodišnju hipoteku u iznosu od 300 000 USD. Ugovor o zajmu predviđa da aktivna kamatna stopa na kredit iznosi 15%.

To znači da će dužnik morati platiti banci izvorni iznos kredita plus kamate.

To bi bilo: 300.000 USD + (15% x 300.000 USD) = 300.000 USD + 45.000 USD = 345.000 USD.

Ako tvrtka uzme kreditnu instituciju u iznosu od 1,5 milijuna USD koja naplaćuje 12% kamate, tvrtka mora vratiti iznos glavnice: 1,5 milijuna USD + (12% x 1,5 milijuna USD) = 1,5 milijuna dolara + 180 000 dolara = 1,68 milijuna dolara.

Reference

1. Julia Kagen (2017). Kamatna stopa. Investopedia. Preuzeto sa: investstopedia.com.
2. Wikipedija, besplatna enciklopedija (2019). Kamatna stopa. Preuzeto sa: en.wikipedia.org.
3. Kimberly Amadeo (2018). Kamate i način na koji rade. Ravnoteža. Preuzeto sa: thebalance.com.
4. Equifax (2018). Vrste kamatnih stopa. Preuzeto iz: equifax.co.uk.
5. Money Smart (2018). Kamatne stope. Preuzeto sa: moneysmart.gov.au.