RAZLOZI PROFITABILNOSTI: KARAKTERISTIKE, ČEMU SLUŽI, PRIMJERI - DUDÁS - 2025

Koeficijenti profitabilnosti su financijska mjerila koja se koriste za procjenu sposobnosti poduzeća da ostvaruje dobit u odnosu na svoje prihode, operativne troškove, imovinu bilance i kapital dioničara koristeći podatke iz određenog vremenskog razdoblja.

Poduzeće postoji prvenstveno radi dodavanja vrijednosti. Naravno, tvrtka ima desetak drugih identiteta: to bi mogla biti poslodavac, porezni obveznik, vlasnik intelektualnog vlasništva ili korporacija koja je paklena sklona raditi ekološka ili društvena dobra.

Izvor: pixabay.com

Međutim, tvrtka je i dalje sustav. To je ekonomski stroj koji kombinira skup ulaza s ciljem stvaranja rezultata, čija je vrijednost veća od dijelova. Ta se vrijednost mjeri kao profitabilnost. To je doslovno najvažniji koncept koji investitor mora razumjeti.

Poduzeća obično traže najviši omjer profitabilnosti, jer to obično znači da posao posluje u ostvarivanju prihoda, profita i novčanog toka.

karakteristike

Koeficijenti profitabilnosti najpopularniji su pokazatelji korišteni u financijskoj analizi. Oni se uglavnom dijele u dvije kategorije: omjeri marže i omjeri prinosa.

Margin razlozi

Omogućavaju znati iz nekoliko različitih uglova sposobnost tvrtke da pretvara prodaju u profit. Ti se razlozi nalaze isključivo u računu dobiti i gubitka.

Bruto profitna marža

Konceptualno, pretpostavlja se sljedeći slijed: prvo, tvrtka prima prihod od prodaje. Tada se oduzimaju troškovi koji su izravno povezani s proizvodom proizvoda, kao što su sirovine, rad itd.

Ti su troškovi grupirani kao trošak robe koja se prodaje u računu dobiti i gubitka. Ostaje samo bruto profitabilnost.

Bruto profitna marža = bruto dobit / prihod od prodaje.

Operativna marža dobiti

Plaćaju se neizravni troškovi poput stanarine, oglašavanja, računovodstva itd. Oduzimajući prodajne, opće i administrativne troškove od bruto profitabilnosti tvrtke, dobivate operativnu profitabilnost.

Operativna profitna marža = Operativna profitabilnost / prihod od prodaje.

Razlika profitabilnosti prije oporezivanja

Kamata se plaća na dug i svi neobični prihodi ili troškovi koji nisu povezani sa glavnom djelatnošću tvrtke se zbrajaju ili oduzimaju, čime se profitabilnost ostavlja prije oporezivanja.

Marža profitabilnosti prije oporezivanja = profitabilnost prije oporezivanja / prihoda od prodaje.

Neto profitna marža

Konačno, porezi se plaćaju, što ostavlja neto profitabilnost, što će biti i konačni rezultat.

Neto marža profitabilnosti = Neto profitabilnost / prihod od prodaje.

Razlozi povratka

Ovi omjeri nude nekoliko načina da se ispita koliko dobro tvrtka donosi prinos svojim dioničarima.

Povrat imovine

Profitabilnost se analizira s imovinom kako bi se vidjelo koliko je poslovanje učinkovito u korištenju svoje imovine za ostvarivanje prodaje i, na kraju, profita.

Povrat u ovom omjeru odnosi se na neto profitabilnost, što je iznos dobiti od prodaje nakon oduzimanja svih troškova, troškova i poreza.

Budući da ekonomije razmjera pomažu u smanjenju troškova i poboljšanju marži, profitabilnost može rasti brže od imovine, što u konačnici povećava povrat na imovinu.

Povrat na kapital (ROE)

Taj omjer najviše utječe na dioničare poduzeća jer mjeri sposobnost dobivanja povrata kapitalnih ulaganja.

Kako poduzeće povećava iznos svoje imovine i ostvaruje bolji povrat s većom maržom, dioničari mogu zadržati veći dio profitabilnosti kada su ta dodatna sredstva rezultat dobivanja duga.

Za što su oni

Iz većine razloga profitabilnosti, veća vrijednost u odnosu na konkurencijski omjer ili u odnosu na isti omjer iz prethodnog razdoblja ukazuje na to da tvrtka posluje dobro.

Omjer je najinformativniji i najkorisniji kada se koristi za uspoređivanje poduzeća sa sličnim tvrtkama, s podacima tvrtke ili njihovim prosječnim omjerima za industriju kao cjelinu.

Upravljanje troškovima

Ti omjeri također neizravno mjere koliko dobro poslovanje upravlja svojim troškovima u odnosu na neto prodaju. Zbog toga tvrtke teže većim omjerima.

To se može postići bilo dobivanjem više prihoda kako bi se troškovi održavali stalnim, ili održavanjem konstantne prodaje i smanjenjem troškova.

Budući da je generiranje dodatnog dohotka većim dijelom teže od smanjenja troškova, menadžeri obično teže smanjiti proračunske rashode kako bi poboljšali svoj omjer profitabilnosti.

Izmjerite učinkovitost

Vjerovnici i ulagači koriste ove omjere za mjerenje koliko učinkovito može pretvoriti prodaju u profitabilnost.

Ulagači žele osigurati da su zarade dovoljno visoke za raspodjelu dividendi, dok vjerovnici žele osigurati da tvrtka ima dovoljno dobiti za otplatu zajmova.

Drugim riječima, vanjski korisnici žele znati da tvrtka posluje učinkovito.

Izuzetno nizak omjer profitabilnosti ukazivao bi na to da su troškovi previsoki i da uprava treba proračunati i smanjiti troškove.

Primjeri

Primjer 1

Tvrtka ABC International ostvarila je neto profitabilnost nakon oporezivanja od 50.000 USD, na neto prodaju od 1.000.000 USD. Omjer dobiti ili neto profitna marža je:

50.000 USD profitabilnosti / 1.000.000 USD prodaje = 5% omjer profitabilnosti.

Koeficijent neto dobiti marže obično se koristi na mjesečnoj osnovi kada se vrši usporedba po mjesecu, kao i za rezultate iz izvješća o dobiti i gubitka iz godine u datum i iz godine u godinu.

Primjer 2

Alaska Shop je ribarska trgovina na otvorenom koja javnosti nudi privole i drugu ribolovnu opremu. Prošle godine Trisha je imala najbolju godinu prodaje od otvaranja posla prije 10 godina. Prošle godine, neto prodaja iznosila je 1.000.000 USD, a njegova neto profitabilnost 100.000 USD.

Evo izračunavanja stope profitabilnosti prodaje od Trishe: 100,000 USD / 1,000,000 $ = 10%.

Kao što vidite, Alaska je samo 10% svoje prodaje pretvorila u profit. Ovaj omjer možete usporediti s ovogodišnjim podacima od 800.000 USD neto prodaje i 200.000 USD neto profitabilnosti.

Ove je godine Aljaska mogla ostvariti manju prodaju, ali možete vidjeti da je naglo smanjio troškove i na taj način uspio pretvoriti veći dio te prodaje u profitabilnost, s omjerom od 25%.

Reference

1. James Early (2019.). Pokazatelji profitabilnosti: Analiza marže profita. Preuzeto sa: investstopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Omjer profita - omjer marže dobiti. Računovodstveni alati Preuzeto sa: računovodstvools.com.
3. Moj tečaj računovodstva (2019.). Omjer marže profita. Preuzeto sa: myaccountingcourse.com.
4. Will Kenton (2019.). Koeficijent profitabilnosti Definicija. Preuzeto sa: investstopedia.com.
5. CFI (2019.). Omjer profitabilnosti. Preuzeto sa: corporatefinanceinstitute.com.