- Glavni financijski pokazatelji i njihove karakteristike
- Obrtni kapital
- Brzi omjer
- Zarada po dionici
- Omjer cijene i zarade
- Omjer duga
- Povrat kapitala
- Bruto profitna marža
- Neto profitna marža
- Reference
U financijski pokazatelji ili financijske pokazatelje su odnosi između ekonomskih i financijskih statističkih podataka, kao što su duga, imovine, obveza, kapitala, prihoda i proizvodnje. Njegova korisnost leži u njegovoj sposobnosti pružanja predstave o snazi, stabilnosti i performansama različitih sektora organizacije.
Na primjer, analiza samog duga tvrtke ne daje toliko informacija koliko analiza duga u odnosu na prihod ili razinu duga u odnosu na neto vrijednost.
Upotreba financijskih pokazatelja za mjerenje uspješnosti poduzeća omogućuje usporedbu različitih vrsta poduzeća. Ako želite usporediti rad vaše tvrtke sa širokim brojem drugih tvrtki, financijski pokazatelji su neutralan alat za procjenu učinka.
Ne postoji zamjena za financijske pokazatelje kada je riječ o mjerenju financijskog zdravlja poduzeća. Pomno praćenje financijske uspješnosti poslovanja od presudnog je značaja za njegov dugoročni uspjeh.
Glavni financijski pokazatelji i njihove karakteristike
Obrtni kapital
Procjena zdravlja tvrtke u koju želite uložiti uključuje razumijevanje njene likvidnosti. Shvatite kako lako ta tvrtka može pretvoriti imovinu u novac za plaćanje svojih kratkoročnih obveza.
Pokazatelj obrtnog kapitala izračunava se dijeljenjem tekuće imovine na tekuće obveze.
Na primjer, ako tvrtka XYZ ima imovinu od 8 milijuna dolara, a trenutne obveze od četiri milijuna dolara, ona ima omjer 2 prema 1, što zvuči sjajno.
Uz to, ako dvije slične tvrtke imaju omjer 2 prema 1, ali jedna ima više gotovine u svojoj dugotrajnoj imovini, ta bi tvrtka mogla otplaćivati svoje dugove brže od ostalih.
Brzi omjer
Nazvan i kiselinskim testom, ovaj pokazatelj oduzima zalihe od tekuće imovine, prije nego što se ta brojka podijeli s tekućim obvezama.
Ideja je pokazati koliko su tekuće obveze pokrivene novcem i stavkama s gotovo novčanom vrijednošću. S druge strane, zalihama treba vremena da se proda i postane likvidna imovina.
Ako XYZ ima 8 milijuna USD tekuće imovine minus dva milijuna USD u zalihama, preko 4 milijuna USD u tekućim obvezama, on ima omjer 1,5 do 1. Tvrtke vole imati omjer od najmanje 1 do 1.
Idealni broj bi trebao biti između 1,5 i 3. Omjer manji od 1 znači da nemate dovoljno novca za kratkoročno plaćanje računa.
Praćenje ovog pokazatelja može rano upozoriti na probleme s novčanim tokom, posebno ako omjer padne u opasnu zonu između 1,5 i 1.
Zarada po dionici
Kupnjom udjela sudjelujete u budućem profitu (ili riziku od gubitka) tvrtke. Zarada po dionici mjeri neto prihod ostvaren od svake dionice unutar uobičajenih dionica društva.
Analitičari tvrtke dijele njegov neto prihod s ponderiranim prosječnim brojem redovnih dionica koje su preostale tijekom godine.
Omjer cijene i zarade
Ovaj indikator nazvan P / G ukratko odražava procjenu investitora o budućim zaradama. Cijena dionica tvrtke određuje se i dijeli s zaradom po dionici, kako bi se dobio omjer cijene i zarade.
Na primjer, ako tvrtka nestane iz poslovanja s 46,51 USD po dionici, a zarada po dionici u posljednjih dvanaest mjeseci u prosjeku je 4,90 USD, tada bi omjer P / E bio 9,49. Ulagači bi morali potrošiti 9,49 dolara za svaki dolar koji se generira u godišnjoj zaradi.
Ipak, investitori su bili spremni isplatiti više od 20 puta zarade po dionici za određene dionice. To je u slučaju da smatraju da rast budućih zarada pruža adekvatan povrat njihove investicije.
Omjer duga
Što ako se tvrtka u koju želite uložiti potencijalno ulaganje previše posuđuje? To može sniziti sigurnosne marže iza onoga što dugujete, povećati fiksne troškove, smanjiti zaradu dostupnu za dividende i čak izazvati financijsku krizu.
Omjer duga izračunava se zbrajanjem preostalog kratkoročnog i dugoročnog duga i dijeli ga s knjigovodstvenom vrijednošću vlasničkog udjela.
Recimo da XYZ ima otprilike 3,1 milijuna dolara zajmova i kapital od 13,3 milijuna dolara. To stvara skroman omjer duga od 0,23, što je u većini okolnosti sasvim prihvatljivo.
Međutim, kao i kod svih ostalih pokazatelja, metriku treba analizirati s obzirom na industrijske standarde i posebne zahtjeve poduzeća.
Povrat kapitala
Obični dioničari žele znati koliko je njihov kapital profitabilan u poduzećima u koja ulažu.
Povrat na kapital kapital se izračunava tako što se oduzima neto zarada tvrtke (nakon oporezivanja), oduzimanjem dividendi i dijeljenjem rezultata s vrijednošću uobičajenih dionica tvrtke.
Recimo da je neto zarada 1,3 milijuna dolara, a dividende 300 000 dolara. Oduzme to i podijeli s 8 milijuna američkih dolara u zajedničkoj zalihi. To daje povrat na kapital od 12,5%.
Što je veći prinos na kapital, to je bolje društvo koje donosi profit.
Bruto profitna marža
Bruto profitna marža ukazuje na to je li cijena robe ili usluga primjerena. Slijedi jednadžba za izračunavanje ovog financijskog pokazatelja:
Bruto profitna marža = (prihod - trošak prodane robe) / prihod.
Bruto profitna marža trebala bi biti dovoljno velika da pokrije fiksne troškove poslovanja i na kraju ostaviti neto profitnu maržu.
Neto profitna marža
Neto marža dobiti pokazuje koliki je postotak prihoda bio profit. Jednadžba je jednostavna: Neto profitna marža = Neto dobit / Ukupni prihod.
Neto dobit je iznos novca koji ostaje nakon što su svi računi plaćeni. Neto dobit se može izračunati jednostavnim oduzimanjem:
Neto dobit = ukupni prihod - ukupni troškovi
Na primjer, ako je prošlogodišnja prodaja iznosila 100.000 USD, a poslovni troškovi za najam, zalihe, plaće itd. iznosila je 80.000 USD, neto dobit je 20.000 USD.
Ovaj pokazatelj pomaže projektnoj budućoj zaradi i postavljanju ciljeva i mjerila za isplativost.
Reference
- Glenn Wilkins (2016). 6 osnovnih financijskih odnosa i što otkrivaju. Investopedia. Preuzeto sa: investstopedia.com.
- Intuit Quickbooks (2018). 5 Financijski ključni pokazatelji uspješnosti za mjerenje zdravlja vašeg poslovanja. Preuzeto sa: quickbooks.intuit.com.
- Statistika Kanada (2016). Financijski pokazatelji s računa nacionalne bilance: Ažuriranje. Preuzeto sa: statcan.gc.ca.
- Bert Markgraf (2018). Kako izmjeriti poslovne rezultate pomoću financijskih pokazatelja. Mala poduzeća - Chron. Preuzeto sa: smallbusiness.chron.com.
- Caron Beesley (2017). 5 Financijskih pokazatelja koje treba pregledati s vašim knjigovođom. Fundbox. Preuzeto sa: fundbox.com.