FINANCIJSKA LIKVIDNOST: OD ČEGA SE SASTOJE, POKAZATELJI I PRIMJERI - DUDÁS - 2025

Financijske likvidnosti za tvrtke odnosi se na sposobnost tvrtke da koriste svoje tekuće imovine ispuniti svoje tekuće obveze ili kratko - pojam. Opisuje stupanj u kojem se neko sredstvo ili vrijednosnica može brzo kupiti ili prodati na tržištu bez utjecaja na cijenu imovine.

Posjedovanje novca za rad od vitalnog je značaja za poslovanje, kako kratkoročno tako i za dugoročno širenje. Iako je ukupna vrijednost imovine u vlasništvu tvrtke ili pojedinca može biti velika, može doći do problema s likvidnošću ako se imovina ne može lako pretvoriti u novac.

Izvor: pixabay.com

Za tvrtke koje imaju kredite kod banaka i vjerovnika, nedostatak likvidnosti može prisiliti tvrtku da prodaje imovinu koju ne želi likvidirati, kako bi ispunila svoje kratkoročne obveze.

Banke igraju važnu ulogu na tržištu pozajmljivanjem gotovine tvrtkama, sve dok drže imovinu kao kolateral.

Što je financijska likvidnost?

Financijska likvidnost odnosi se na lakoću kojom se imovina može pretvoriti u novac.

Gotovina je najlikvidnija imovina. Međutim, neka se ulaganja lako pretvaraju u novac, poput dionica i obveznica. Budući da se ta ulaganja izuzetno lako pretvaraju u novac, često se nazivaju likvidnom imovinom.

Imovina poput dionica i obveznica vrlo je likvidna jer se u nekoliko dana može pretvoriti u novac. Međutim, velika imovina, poput imovine i opreme, nije tako lako pretvoriti u novac.

Račun za tekuću provjeru je likvidan, ali ako posjedujete zemljište i trebate ga prodati, potrebno je nekoliko tjedana ili mjeseci da ga likvidiraju, što ga čini manje likvidnim.

Prije ulaganja u bilo koju imovinu važno je razmotriti razine likvidnosti sredstva jer bi moglo biti teško pretvoriti je u novac. Naravno, osim prodaje imovine, novac možete dobiti posuđivanjem.

Banke pozajmljuju novac tvrtkama, uzimajući imovinu tvrtki kao osiguranje za zaštitu banke od neplaćanja. Tvrtka prima gotovinu, ali banci mora vratiti izvorni iznos kredita plus kamate.

pokazatelji

Trenutni indikator

Poznat i kao pokazatelj obrtnog kapitala, mjeri financijsku likvidnost poduzeća, a izračunava se dijeljenjem njegove tekuće imovine s tekućim obvezama.

Izraz tekuća odnosi se na kratkoročnu imovinu ili obveze koji se troše (imovina) i plaćaju (obveze) u razdoblju kraćem od jedne godine.

Trenutni pokazatelj = Kratkotrajna imovina / Kratkoročne obveze.

Trenutni pokazatelj koristi se kako bi pokazao kompaniji sposobnost plaćanja svojih obveza (duga i dugovanja) svojom imovinom (novčanim sredstvima, tržišnim vrijednosnim papirima, zalihama i potraživanjima).

Industrijski standardi se razlikuju, ali u idealnom slučaju tvrtka ima pokazatelj veći od 1. To će značiti da ima više tekuće imovine od tekućih obveza.

Međutim, važno je usporediti pokazatelje sa sličnim tvrtkama unutar iste industrije kako bi se dobila točna usporedba.

Brzi indikator

Poznat i kao indikator ispitivanja kiselosti, identičan je uobičajenom pokazatelju, osim što brzi indikator ne uključuje zalihe.

Zalihe su ukinute jer ih je teže pretvoriti u novac u usporedbi s drugom tekućom imovinom, poput gotovine, kratkoročnih ulaganja i potraživanja. Drugim riječima, zalihe nisu toliko likvidne kao ostala tekuća imovina.

Brzi indikator = (Obrtna imovina - Zalihe) / Kratkoročne obveze.

Vrijednost pokazatelja koja je veća od jedne smatra se dobrom s gledišta financijske likvidnosti. Međutim, to ovisi o industriji.

Pokazatelj operativnog novčanog toka

Tvrtka se mjeri i količinom novca koji ostvaruje povrh svojih obveza. Novac koji preostaje društvu da proširi posao i isplati dioničarima dividendu poznat je kao novčani tok.

Ona mjeri koliko su tekuće obveze pokrivene novčanim tokom koji nastaje poslovanjem tvrtke.

To je najtačniji pokazatelj financijske likvidnosti. To je stoga što isključuje potraživanja, kao i zalihe i drugu kratkotrajnu imovinu.

Više od standardnog pokazatelja ili ispitivanja s kiselinom, on ocjenjuje sposobnost tvrtke da ostane otapalo u slučaju nužde.

Ovaj se pokazatelj izračunava dijeljenjem operativnog novčanog toka s tekućim obvezama. Što je veći broj to je bolje, jer to znači da tvrtka može pokriti više puta svoje trenutne obveze.

Pokazatelj novčanog toka = (novac i novčani ekvivalenti + kratkoročne investicije) / tekuće obveze

Pokazatelj povećanja operativnog novčanog toka znak je financijskog zdravlja. S druge strane, te tvrtke s pokazateljem opadanja mogu imati problema s kratkoročnom likvidnošću.

Primjeri

Ulagačka imovina koja traje najviše vremena za konverziju u novac može uključivati ​​povlaštene ili ograničene zalihe. Ove vrste dionica uglavnom imaju sporazume koji diktiraju kako i kada ih se može prodati.

Kovanice, markice, umjetnost i drugi predmeti za prikupljanje robe manje su likvidni od gotovine ako investitor želi punu vrijednost predmeta.

Na primjer, ako je investitor prodao drugom kolekcionaru, on bi mogao dobiti punu vrijednost samo čekajući pravog kupca. Međutim, predmet se može prodati s popustom u vrijednosti putem prodavača ili posrednika, ako hitno treba novac.

Zemljište, nekretnine ili zgrade smatraju se najmanje likvidnom imovinom jer bi prodaja mogla potrajati tjednima ili mjesecima.

Kupnja imovine

Novac se smatra standardom financijske likvidnosti, jer se brže i lakše može pretvoriti u drugu imovinu. Ako osoba želi hladnjak od 1.000 dolara, gotovina je sredstvo koje se najlakše koristi za dobivanje.

Ako ta osoba nema gotovinu, već zbirku rijetkih knjiga koja je procijenjena na 1.000 dolara, malo je vjerojatno da će naći nekoga tko bi želio trgovati svojim hladnjakom za njihovu kolekciju.

Umjesto toga, morat ćete prodati kolekciju i novcem koristiti za kupnju hladnjaka. To bi moglo biti u redu ako osoba može čekati mjesecima ili godinama da izvrši kupnju. Međutim, to bi mogao biti problem ako je ta osoba imala samo nekoliko dana.

Knjige ćete možda morati prodati s popustom, umjesto da čekate kupca koji je spreman platiti punu vrijednost. Rijetke knjige su primjer nelikvidne imovine.

Reference

1. Jim Mueller (2018). Razumijevanje financijske likvidnosti. Investopedia. Preuzeto sa: investstopedia.com.
2. Investopedija (2018). Likvidnost. Preuzeto sa: investstopedia.com.
3. Alex Burke (2018). Definicija likvidnosti u financijama. Mala poduzeća - Chron. Preuzeto sa: smallbusiness.chron.com.
4. The Economic Times (2018). Definicija 'likvidnosti'. Preuzeto sa: economictimes.indiatimes.com.
5. Brett Romero (2017). Prednosti financijske likvidnosti. Preuzeto sa: blog.apruve.com.