PRIVREMENA ULAGANJA: ŠTO SU, PRIHOD, VRSTE, PRIMJERI - DUDÁS - 2026

Na privremeni investicije su vrijednosni papiri koji se mogu prodati u bliskoj budućnosti, a za koje postoji je očekivanje da to učini. Ova se ulaganja uobičajeno koriste kada tvrtka ima višak kratkoročnih sredstava na kojima želi zaraditi kamate, ali koja će biti potrebna za financiranje operacija u bliskoj budućnosti.

Ove su vrste investicija obično vrlo sigurne, ali stoga imaju prilično nisku stopu povrata. Privremena ulaganja klasificiraju se u bilanci kao tekuća imovina.

Izvor: pixabay.com

Privremena ulaganja obično se iskazuju kao tekuća imovina u bilanci i često se grupiraju u kategorije novca i novčanih ekvivalenata.

Ova klasifikacija ima smisla, jer mnogi potencijalni kupci vrijednosne papire lako pretvaraju u novac. Ta se ulaganja mogu također navesti kao komercijalni vrijednosni papiri ako se njima aktivno upravlja.

Iako stalna ulaganja mogu osigurati sigurnu budućnost, oni također uskraćuju prijeko potrebnu kratkoročnu likvidnost.

Pametno ulaganje

Stoga je pametan potez uložiti dio svoje uštede u privremena ulaganja koja mogu osigurati skromne prinose i osigurati kratkoročnu likvidnost kad je to potrebno.

Tvrtke s jakim novčanim stanjem imat će privremeni investicijski račun u svojoj bilanci.

Posljedično, posao si može priuštiti ulaganje viška novca u dionice, obveznice ili ekvivalente novca kako bi zaradili veće kamate nego što bi se zaradilo na uobičajenom štednom računu.

Što su privremena ulaganja?

Privremena ulaganja su kratkoročna ulaganja koja imaju za cilj osigurati sigurnu luku za gotovinu, dok čekaju buduću primjenu u prinosnim mogućnostima.

Uobičajeni vremenski okvir za otplatu privremenih ulaganja je tri do dvanaest mjeseci, iako za neke investitore i proizvode to nije neuobičajeno za jednu do tri godine.

Prilikom poslovanja, privremena ulaganja dio su računa koji se nalazi u odjeljku s tekućom imovinom bilance. Ovaj račun sadrži sve investicije koje je poduzeće poduzelo, a za koje se očekuje da će pretvoriti u novac u roku od godinu dana.

Kratkoročna ulaganja mogu se odnositi i na visokokvalitetnu, visoko likvidnu vrstu ulaganja koju investitori koriste za privremeno pohranjivanje gotovine, što se općenito uspoređuje s indeksom blagajničkih zapisa.

Cilj privremene investicije, kako za tvrtke, tako i za pojedinačne ili institucionalne ulagače, je zaštititi kapital i istodobno ostvariti povrat sličan onom fonda obveznica trezora ili drugog sličnog referentnog indeksa,

zahtjevi

Postoje dva osnovna zahtjeva da tvrtka klasificira ulaganje kao privremeno. Prvo, mora biti tekućina. Dva primjera su: vrijednosni papiri kojima se trguje na glavnim burzama i kojima se često trguje, te obveznice američke državne riznice.

Drugo, uprava mora namjeravati prodati investiciju u relativno kratkom roku, kao što je 12 mjeseci. Uključen je i bonus koji raste u tom vremenskom razdoblju.

Oni mogu biti kratkoročni i moraju se aktivno trgovati da bi se smatrali tekućinom. Kratkoročni papir izvorne je dospijeća kraći od jedne godine, poput američkih riznica i komercijalnog papira.

Prihodi od privremenih ulaganja

Privremena ulaganja uvijek daju bolji povrat od novčanih, što stvara kamatnu stopu od 0%. Iz tog razloga, većina tvrtki odlučuje imati privremena ulaganja na bilanci.

Postoje razne privremene investicije koje se razlikuju u stupnju rizika koji su uključeni. Treba odnositi rizik i prihod pri odabiru opcija za kratkoročno ulaganje.

Najsigurnija mjesta za ulaganje privremenih ulaganja su opcije s malim dohotkom, opcije s fiksnim prihodima, kao što su blagajnički račun, štedni račun ili bankovna potvrda o depozitu.

Tržišni vlasnički vrijednosni papiri uključuju ulaganja u uobičajene i povlaštene dionice. Primjer tržišnih dužničkih vrijednosnih papira je obveznica u drugom poduzeću.

Pametna strategija koju treba usvojiti je širenje ulaganja na širok spektar rizika, ulaganje više novca u nisko rizična ulaganja, a manje u visoko rizična ulaganja.

Sigurnost ulaganja

Rizik i prihodi su povezani. Što je veći rizik, to je veći potencijalni prihod koji se može očekivati. Što je rizik manji, to je manji potencijalni prihod koji se može očekivati.

Ogromna većina vremena kada se ulaže u čekove, štedne račune i depozitne certifikate, kapital koji se ulaže sigurno je 99,9% vremena.

Jedini način na koji se kapital gubi je ako banka u koju se drži ulaganja nije pokriveno nikakvim osiguranjem.

Niski dohodak i inflacija

Iako su to sigurne vrste privremenih ulaganja u smislu da nikada nećete izgubiti glavnicu, ovisno o kamatnoj stopi koju zarađujete, ipak rizikujete gubitak novca zbog inflacije. S vremenom inflacija korodira kupovnu moć novca.

Povijesno gledano, inflacija je između 2-3% godišnje. Ako štedni račun ostvari prihod od 1% godišnje, gubit će zbog inflacije.

Ulaganje na štedni račun sigurna je vrsta ulaganja u smislu da se izvorni novac ne izgubi. Međutim, štedni račun nije sigurna vrsta ulaganja, jer inflacija premašuje vaš prihod.

To je opasnost od sigurnih vrsta privremenih ulaganja. Novac koji je uložen ne gubi se, već se gubi kupovna moć.

Međutim, ako se zarađuje kamatna stopa u rasponu od 2-3%, ona ide u korak s inflacijom i nema negativan utjecaj na ulaganja.

Vrste privremenih ulaganja

Neke uobičajene privremene investicije i strategije koje koriste korporacije i pojedini investitori uključuju:

Dionice niskog rizika

Cijene dionica temelje se na ljudskim špekulacijama, jer investicije nose visok stupanj rizika. Međutim, postoji mnogo "sigurnih" dionica, koje su potpomognute snažnim poslovnim učinkom, u koje možda želite uložiti kao kratkoročnu strategiju.

Potrebno je malo proučavanja i istraživanja kako bi se utvrdila svojstvena vrijednost zaliha. Ključ zarade leži u identificiranju podcijenjenih zaliha i njihovom držanju sve dok ne postignu pravu vrijednost.

Kratkoročne obveznice su druga opcija koja bi se također trebala smatrati privremenom investicijom.

Potvrde o depozitu

To je oročeni depozit koji jamči postotak kamate nakon roka dospijeća. Depozitna potvrda za umirovljenički račun može osigurati fiksni iznos dohotka, s rokom dospijeća od 3 mjeseca do više od 5 godina.

Te depozite nude banke. Oni obično plaćaju višu kamatnu stopu jer je novac zaključan u određenom razdoblju.

Ovo je najsigurnije mjesto za deponovanje novca u kratkom roku nakon blagajne. Druga je mogućnost otići na štedne račune s visokim kamatama.

Sredstva na novčanom tržištu

Oni su izvrsno sredstvo za ulaganje koje mogu odabrati, a ulažu prvenstveno u američke obveznice, trezorske zapise i certifikate o depozitu.

Njihovo razdoblje dospijeća kratko je, što ih čini idealnim za ulagače koji traže ulaganja koja bi u bliskoj budućnosti mogla pružiti likvidnost, a istodobno ostvariti pristojan prihod.

Trezorski zapisi i obveznice

Kupnja državnih zapisa i obveznica najsigurniji je mehanizam za kratkoročno ulaganje.

Podržana od strane američke vlade, ovo je najbolja i najsigurnija opcija za kratkoročno ulaganje.

Obveznički fondovi

Ponuđene od strane profesionalnih upravitelja imovine, ove su strategije najbolje za kraći vremenski okvir. Za rizik mogu ponuditi bolji povrat od prosjeka. Jednostavno morate uzeti u obzir stope.

Općinske obveznice

Te obveznice, koje emituju lokalne, državne ili nedržavne državne agencije, mogu ponuditi veće prinose i poreznu prednost.

Primjeri

Microsoft

Microsoft Corp. je na dan 31. ožujka 2018. u svojoj bilanci imao ukupno 135 milijardi USD privremenih ulaganja.

Najveća komponenta bile su američke državne i agencijske vrijednosnice, koje su iznosile 108 milijardi dolara.

Nakon toga uslijedile su korporativne obveznice u vrijednosti od 6,1 milijardi dolara, državne državne obveznice u iznosu od 4,7 milijardi dolara i vrijednosni papiri pod zaštitom hipoteke ili imovinom od 3,8 milijardi dolara.

Depozitne potvrde vrijedile su dvije milijarde dolara, a komunalne vrijednosnice 269 milijuna dolara.

Manzana

Što se tiče Apple Inc., on je od 31. ožujka 2018. držao privremene investicije, navedene kao tržišni vrijednosni papiri, u ukupnom iznosu od 254 milijarde dolara.

Prve dvije investicije bili su korporativni vrijednosni papiri koji su iznosili 138 milijardi dolara i vrijednosni papiri američkog trezora koji su iznosili 62,3 milijarde dolara.

Tvrtka je uložila u komercijalni papir vrijedan 17,4 milijarde dolara, a uzajamni fondovi 800 milijuna dolara. Apple je također posjedovao vrijednosne papire izvan SAD-a u iznosu od 8,2 milijarde dolara i certifikate ili oročene depozite u iznosu od 7,3 milijarde dolara.

Hipotekarni ili zaštićeni vrijednosni papiri iznosili su 20 milijardi dolara, a komunalni vrijednosni papiri 973 milijuna dolara, što zaokružuje njihove privremene investicije.

Reference

1. Steven Bragg (2018). Privremena ulaganja. Računovodstveni alati Preuzeto sa: računovodstvools.com.
2. Will Kenton (2019.). Definicija kratkoročnih ulaganja. Investopedia. Preuzeto sa: investstopedia.com.
3. Moj tečaj računovodstva (2019.). Što su kratkoročne investicije? Preuzeto sa: myaccountingcourse.com.
4. Omkar Phatak (2019.). Vrste kratkoročnih ulaganja. Preuzeto sa: richhow.com.
5. Jon Dulin (2019). Najbolje vrste kratkoročnih ulaganja za maksimalan profit. Novac pametni vodiči. Preuzeto sa: moneysmartguides.com.
6. Wall Street Mojo (2019.). Kratkoročne investicije na bilansu stanja. Preuzeto sa: wallstreetmojo.com.