NETO OBRTNI KAPITAL: KAKO SE IZRAČUNAVA I PRIMJER - DUDÁS - 2025

Neto radni kapital je razlika između kratkotrajne imovine trgovačkog društva, kao što su gotovina, potraživanja (neplaćene račune klijenata) i zalihe sirovina i gotovih proizvoda, te svoje sadašnje obveze, kao što su računi platiti.

Neto obrtni kapital mjera je i operativne učinkovitosti tvrtke i njenog kratkoročnog financijskog zdravlja. Ako tekuća imovina poduzeća ne premašuje trenutne obveze, onda mogu postojati problemi s isplatom vjerovnika ili čak može bankrotirati.

Izvor: pixabay.com

Većina projekata zahtijeva ulaganje u obrtni kapital što smanjuje novčani tok, ali novac će se također smanjiti ako se novac prikuplja prelako ili ako se količina prodaje počne smanjivati, uzrokujući pad potraživanja

Tvrtke koje neučinkovito koriste obrtni kapital mogu povećati novčani tok stišavanjem dobavljača i kupaca.

Što je to i čemu služi?

Neto obrtni kapital koristi se za mjerenje kratkoročne likvidnosti poduzeća, ali i za stjecanje općeg dojma o upravljačkoj sposobnosti poslovanja da učinkovito koristi sredstva.

Neto obrtni kapital se također može koristiti za procjenu sposobnosti brzog rasta poslovanja.

Ako poduzeće ima značajne novčane rezerve, možda će imati dovoljno novca da brzo postane brzo. Suprotno tome, uska situacija s obrtnim kapitalom čini malo vjerojatnim da će tvrtka imati financijska sredstva za ubrzanje stope rasta.

Specifičniji pokazatelj kapaciteta rasta je kada su uvjeti plaćanja potraživanja kraći od obveza za plaćanje, što znači da poduzeće može prikupljati gotovinu od svojih kupaca prije nego što mora platiti svojim kupcima. dobavljačima.

Broj neto obrtnih sredstava najinformativniji je ako se prati na liniji trenda, jer može pokazati postupno poboljšanje ili smanjenje iznosa neto obrtnog kapitala tijekom vremena.

Pouzdanost

Iznos neto obrtnog kapitala može biti krajnje pogrešan iz slijedećih razloga:

Kreditna linija

Poduzeće može imati na raspolaganju kreditnu liniju koja bi lako mogla platiti bilo koji kratkoročni jaz u financiranju naveden u izračunu neto obrtnog kapitala, tako da nema stvarnog rizika od bankrota. Kada se mora platiti obveza, koristi se kreditna linija.

Preliminarniji je prikaz neto obrtnog kapitala s preostalim raspoloživim stanjem na kreditnoj liniji. Ako se linija gotovo iskoristi, postoji veći potencijal za problem s likvidnošću.

anomalije

Ako se počnete mjeriti od određenog datuma, mjerenje bi moglo imati anomaliju koja nije naznačena u općem trendu neto obrtnog kapitala.

Na primjer, može postojati stari veliki račun za jednokratnu uplatu koji još nije uplaćen, pa se neto neto obrtni kapital čini manjim.

Likvidnost

Kratka imovina nije nužno vrlo likvidna. U tom smislu oni možda neće biti dostupni za plaćanje kratkoročnih obveza. Konkretno, zalihe se mogu odmah pretvoriti u novac uz veliki popust.

Također, potraživanja u kratkom roku ne mogu biti naplativa, posebno ako su uvjeti kredita pretjerano dugački.

To je poseban problem kada veliki klijenti imaju znatnu pregovaračku moć u poslu. Oni mogu namjerno odgoditi plaćanja.

Kako se izračunava?

Za proračun neto obrtnog kapitala koriste se tekuća imovina i kratkoročne obveze u sljedećoj formuli:

Neto obrtni kapital = Kratkotrajna imovina - Kratkoročne obveze. Tako:

Neto obrtni kapital = novac i gotovinska ekvivalenta + pregovaračke investicije + potraživanja od kupaca + zaliha - obveze prema dobavljačima - dospjeli rashodi.

Formula neto obrtnog kapitala koristi se za utvrđivanje dostupnosti likvidne imovine poduzeća oduzimanjem njegovih tekućih obveza.

Kratkotrajna imovina je imovina koja će biti dostupna u roku ne većem od 12 mjeseci. Kratkoročne obveze su obveze koje dospijevaju u razdoblju od 12 mjeseci.

Ako je vrijednost neto obrtnog kapitala bitno pozitivna, to ukazuje da su kratkoročna sredstva dostupna iz kratkotrajne imovine više nego dovoljna za plaćanje tekućih obveza jer dospijevaju.

Ako je brojka izrazito negativna, poduzeće možda nema dovoljno sredstava na raspolaganju za plaćanje svojih tekućih obveza i može prijeti bankrot.

Pokazatelj neto obrtnog kapitala

Pokazatelj obrtnog kapitala (tekuća imovina / tekuće obveze) pokazuje ima li tvrtka dovoljno kratkoročne imovine da pokrije svoj kratkoročni dug.

Dobar omjer obrtnog kapitala smatra se između 1,2 i 2,0. Omjer manji od 1,0 ukazuje na negativan neto obrtni kapital s mogućim problemima s likvidnošću.

S druge strane, omjer veći od 2,0 može ukazivati ​​na to da poduzeće ne koristi učinkovito svoje višak imovine za ostvarivanje maksimalnog mogućeg dohotka.

Opadajući omjer obrtnog kapitala crvena je zastava za financijske analitičare.

Također možete uzeti u obzir brzu vezu. Ovo je kiseli test kratkotrajne likvidnosti. To uključuje samo gotovinu, utržive investicije i potraživanja.

Primjer

Pogledajmo primjer trgovine Paula. Posjeduje i upravlja prodavaonicom ženske odjeće koja ima sljedeće tekuće imovine i obveze:

Novac: 10 000 USD

Potraživanja: 5000 USD

Inventar: 15.000 dolara

Plativi računi: 7.500 dolara

Naplaćeni troškovi: 2.500 USD

Ostali poslovni dugovi: 5000 USD

Paula bi mogla koristiti kalkulator za izračunavanje neto obrtnog kapitala na ovaj način:

Neto obrtni kapital = (10.000 USD + 5.000 + 15.000 USD) - (7.500 USD + 2.500 + 5000 USD)

Neto obrtni kapital = (30 000 USD) - (15 000 USD) = 15 000 USD

Budući da tekuća imovina Paula premašuje njezine trenutne obveze, njezin je obrtni kapital pozitivan. To znači da Paula može platiti sve svoje tekuće obveze koristeći se samo tekućom imovinom.

Drugim riječima, vaša trgovina je u kratkom roku visoko likvidna i financijski jaka. Ovu dodatnu likvidnost možete koristiti za rast poslovanja ili širenje u dodatne odjeće.

Reference

1. Investopedija (2018). Obrtni kapital. Preuzeto sa: investstopedia.com.
2. Steven Bragg (2017). Neto obrtni kapital. Računovodstveni alati Preuzeto sa: računovodstvools.com.
3. Formule financija (2018). Neto obrtni kapital. Preuzeto sa: financeformulas.net.
4. Moj tečaj računovodstva (2018). Neto obrtni kapital. Preuzeto sa: myaccountingcourse.com.
5. Harold Averkamp (2018). Što je neto obrtni kapital? Trener računovodstva. Preuzeto sa: accountcoach.com.