TRAJNA ULAGANJA: ŠTO SU, PRIHOD, VRSTE, PRIMJERI - DUDÁS - 2025

U stalni ulaganja su ulaganja računi koji predstavljaju tvrtku, uključujući dionice, obveznice, nekretnine i novac. Nalaze se na strani imovine u bilanci društva. To su sredstva koja organizacija namjerava dugoročno održati.

Stoga su dugotrajna imovina koja se ne koristi u operativnim aktivnostima za stvaranje prihoda. Odnosno, riječ je o imovini koja se drži duže od godinu dana i koristi se za stvaranje drugih prihoda izvan uobičajenog poslovanja tvrtke.

Izvor: pixabay.com

Tradicionalno, bilanca dijeli ukupnu dugoročnu imovinu na trajna ulaganja, postrojenja ili osnovna sredstva i nematerijalnu imovinu. Na taj način ulagači mogu vidjeti koliko tvrtka ulaže u svoje poslovanje u odnosu na ostale djelatnosti.

Usporedba s privremenim ulaganjima

Račun za trajna ulaganja znatno se razlikuje od računa privremenog ulaganja po tome što se privremene investicije vjerojatno prodaju prilično brzo, dok se trajne investicije neće prodavati godinama, a u nekim se slučajevima nikada neće prodati.

Biti stalni investitor znači da ste spremni prihvatiti neki rizik u potrazi za potencijalno većim nagradama i da si možete priuštiti da budete strpljivi duži vremenski period.

Sigurnosna sigurnost može stvoriti samo nekoliko postotnih bodova svake godine. Međutim, procjena vrijednosti dionica može donijeti dvoznamenkasti prinos i povećati portfelj mnogo puta u budućnosti.

Što su trajna ulaganja?

Ako privremena ulaganja imaju veze sa očuvanjem kapitala, trajna ulaganja moraju imati veze sa stvaranjem bogatstva.

Tvrtka obično ne kupuje obveznice u sklopu svog poslovanja, osim ako nije investicijska tvrtka. Kupnja obveznica smatra se investicijom proizvodne tvrtke.

Radi se o stvaranju vrste investicijskog portfelja koji će osigurati prihod za kasnije u poslovanju. To bi mogao biti dodatan dohodak.

Dugoročno ulaganje znači prihvaćanje određene količine rizika u potrazi za većim nagradama. To općenito znači ulaganja poput dionica i nekretnina.

Razvrstavanje na bilanci

Kada holding ili druga tvrtka kupuje obveznice ili uobičajene dionice kao ulaganje, odluka o klasificiranju ulaganja kao privremena ili trajna ima neke prilično velike implikacije na način na koji se ta imovina vrednuje na bilanci.

Kratkoročna ulaganja označavaju tržište, a svako smanjenje vrijednosti priznaje se kao gubitak.

Međutim, povećanje vrijednosti se ne priznaju dok se predmet ne proda. Stoga klasifikacija ulaganja u bilancu, bilo kratkoročna ili dugoročna, ima izravan utjecaj na neto prihod koji je iskazan u računu dobiti i gubitka.

Poslovna ulaganja

Poslovno ulaganje možda nije trajno ulaganje. No, tvrtka može zadržati investiciju s namjerom da je proda u udaljenijoj budućnosti.

Ova ulaganja klasificiraju se kao "raspoloživa za prodaju" sve dok predviđeni datum prodaje nije unutar sljedećih 12 mjeseci.

Trajna ulaganja raspoloživa za prodaju evidentiraju se po trošku prilikom kupnje i naknadno se prilagođavaju kako bi odražavali njihovu fer vrijednost na kraju svakog razdoblja.

Nerealizirani dobici ili gubici od posjeda evidentiraju se kao "drugi prihodi" sve dok se ne proda trajna investicija.

Prihodi od trajnih investicija

U stalnim ulaganjima postoji gotovo stalna dilema između sigurnosti i rasta. Sigurnost nudi zaštitu uloženog novca, ali ne mnogo budućeg potencijala.

Zapravo, uz današnje kamatne stope, sigurna ulaganja mogu izgubiti novac putem inflacije.

Tu je rast neophodan. Ima rizika, ali najbolja stalna ulaganja nadjačit će te rizike i povećati novac više puta.

Budući da se ne može sa sigurnošću znati koji će biti najbolji dohodak ili izbjeći kratkoročni pad, najbolja strategija je istovremeno ulagati u sve vrste imovine.

Prosječni godišnji prihod od zaliha, na temelju S&P 500, kreće se oko 10% godišnje. To uključuje i kapitalne dobitke i prihode od dividendi.

Pripremite se za izdržavanje uspona i padova

Rizik trajnih investicija je da mogu izgubiti vrijednost u bilo kojem trenutku. To su kapitalna ulaganja, ali nije zajamčeno da će vratiti kapital.

Međutim, kako će trajati dugoročno, imat će priliku odbiti. Iako bi ulaganja u sljedećih pet godina mogla pasti 20%, vrijednost bi se mogla udvostručiti ili utrostručiti u sljedećih 10 godina.

Također biste trebali dugoročno razmišljati kako biste maksimizirali povrat ulaganja. Umjesto da prodajete dionice koje u pet godina donose zaradu od 50%, morate čekati duže, da dobijete 100% ili više.

Nemojte prenaglašavati omjer cijene i zarade

Ulagači često stavljaju visoku premiju na omjer cijene i zarade, ali nije pametno previše naglasiti pojedinačni pokazatelj. Omjer cijene i zarade najbolje se koristi u kombinaciji s drugim analitičkim procesima.

Oduprite se zavoju jeftinih dionica

Neki pogrešno vjeruju da je manje za izgubiti od zaliha s niskim cijenama. Međutim, ako dionica od 5 USD potone na 0 USD ili 75 USD učini isto, 100% početnog ulaganja izgubljeno je.

Vrste trajnih investicija

akcije

Dionice su na mnogo načina glavno trajno ulaganje. Imaju sljedeće prednosti:

- To su "papirnata" ulaganja. Stoga ne morate upravljati imovinom ili tvrtkom.

- Zastupanje vlasništva u tvrtkama koje stvaraju profit.

- Oni mogu dugoročno povećati vrijednost, često dramatično.

- Mnoge dionice isplaćuju dividende, pružajući stalan dohodak.

- Većina je vrlo likvidna, omogućujući vam da ih brzo i jednostavno kupujete i prodajete.

- Investicijski portfelj može se distribuirati u desecima različitih tvrtki i industrija.

- Može se ulagati preko međunarodnih granica.

Dugoročne obveznice

Riječ je o vrijednosnim papirima koji imaju kamate s rokom duljim od 10 godina. Postoje različite vrste dugoročnih obveznica, poput korporacijskih, državnih, općinskih i međunarodnih obveznica.

Glavna atrakcija obveznica je obično kamatna stopa. Budući da su dugoročne prirode, uglavnom plaćaju veći povrat od kratkoročnih vrijednosnih papira.

Najveći rizik za obveznice je povećanje kamatnih stopa. Rizik je da će se dugo godina nalaziti u obveznici, uz nižu tržišnu kamatnu stopu.

Ako kamatne stope padnu ispod stope po kojoj se obveznica kupuje, tržišna vrijednost obveznice može se povećati.

Investicijski fondovi

Oni funkcioniraju kao portfelj velikog broja različitih dionica i obveznica. Zbog te raznolikosti mogu biti jedna od najboljih dugoročnih investicija na raspolaganju.

Sve što treba učiniti je dodijeliti iznos u jednom ili više fondova, a novac će biti uložen u ime investitora.

Sredstva se mogu koristiti za ulaganje na financijska tržišta na gotovo bilo koji način koji želite.

Na primjer, ako želite ulagati na opće tržište, možete odabrati fond na temelju širokog indeksa, poput S&P 500. Sredstva također mogu ulagati u dionice ili obveznice.

Možete ulagati i u određene tržišne sektore. To bi mogla biti visoka tehnologija, gdje se bira fond s tom specijalizacijom.

Nekretnina

Nekretnine se često spominju kao alternativa dionicama kao najbolja trajna investicija.

Najosnovniji način ulaganja u nekretnine je posjedovanje vlastitih prostorija. Za razliku od drugih ulaganja, nekretnine mogu biti vrlo profitabilne, pogotovo ako ste vlasnik-stanar.

Primjeri

Zemljište

Zemljište je dugoročna imovina koja se obično koristi u poslovanju, ali ne mora biti.

Na primjer, proizvođač koji želi proširiti svoju tvornicu mogao bi kupiti 300 hektara zemlje. Upotrijebite 100 hektara za izgradnju tvornice.

Proizvođač zadržava ostalih 200 hektara i nada se da će ga prodati drugoj tvrtki koja želi pronaći prostor za kupnju u industrijskom parku.

Ovo se zemljište smatra investicijom i ne koristi se u poslovanju tvrtke. Stoga je klasificirana kao trajna investicija, a ne kao osnovna imovina.

Akcije rasta

Riječ je o dionicama društva s glavnom atrakcijom njihovog dugoročnog rasta. Često ne isplaćuju dividende, a ako to učine, vrlo su niske.

Povrat ovih zaliha može biti velikan. Akcija Apple je izvrstan primjer. Od 1990. ga se moglo kupiti za manje od 1 USD. Međutim, Apple trenutno trguje s otprilike 208 dolara po dionici.

Apple je primjer klasičnog uspješnog rasta. Postoje i druge priče o uspjehu, ali postoji barem jednak broj dionica rasta koji nikada nigdje ne idu.

Visoke dionice za dividende

Dionice s visokom dividendom izdaju tvrtke koje vraćaju znatnu količinu neto dobiti svojim dioničarima. Te dionice često isplaćuju veći povrat od ulaganja s fiksnim dohotkom.

Na primjer, dok je trenutni prinos 10-godišnje američke državne obveznice 2,79%, dionice s visokom dividendom često plaćaju više od 3% godišnje.

Primjeri: AT&T, s prinosom dividende od 5,57%, Verizon, s dividendnim prinosom 4,92%, i General Electric s prinosom dividende od 3,61%.

Oni također imaju mogućnost povećanja kapitala. Međutim, smanjenje zarade tvrtki može otežati isplatu dividendi.

Reference

1. Alexandra Twin (2019.). Dugoročne investicije. Investopedia. Preuzeto sa: investstopedia.com.
2. Investopedija (2019). 10 savjeta za uspješno dugoročno ulaganje. Preuzeto sa: investstopedia.com.
3. Kevin Mercadante (2019). Najbolje dugoročne strategije ulaganja i proizvodi. Dobri financijski centi. Preuzeto sa: goodfinancialcents.com.
4. Moj tečaj računovodstva (2019.). Što su dugoročne investicije? Preuzeto sa: myaccountingcourse.com.
5. TIAA (2019). Pet principa za dugoročna ulaganja. Preuzeto sa: tiaa.org.
6. Bogatstvo hodočasnik (2019.). Što je dugoročno ulaganje? Preuzeto sa: richpilgrim.com.