FINANCIJSKI LEASING: KARAKTERISTIKE, VRSTE I PRIMJER - DUDÁS - 2025

Leasing je metoda koristi tvrtka za stjecanje imovine sa strukturiranim plaćanja tijekom vremena. To se može izraziti sporazumom u kojem posjednik prima najamnine za pokrivanje troškova imovine.

Financijski najam sličan je cjelokupnoj transakciji kupnje koja se financira putem oročenih zajma, pri čemu se plaćanja vrše mjesečno. Najmoprimac ne samo da ima operativnu kontrolu nad imovinom, već ima i značajan dio ekonomskih rizika i koristi od promjene procjene vrijednosti imovine.

Izvor: pixabay.com

Međutim, za razliku od transakcije s potpunom kupnjom, najmoprimac prikazuje dugovanje kao dug, prikazuje plaćanja kao troškove i nema pravo na opremu.

Tijekom razdoblja zakupa, financijsko društvo smatra se legalnim vlasnikom imovine.

Važnost za tvrtke

Leasing je važan koncept u poslovanju. Startupi ili mala poduzeća često traže opcije financijskog lizinga.

To je zato što su im resursi ograničeni, a vlasnici ovih tvrtki ne žele uložiti toliko novca u nabavu imovine radi potpore poslovanju od početka. Zbog toga oni daju u zakup imovinu kada to zahtijevaju.

Mjesečno plaćanje, čak i uz uključene kamate, obično je najbolja opcija, umjesto da se novcem koristi za kupovinu kapitalnih stavki.

Budući da financiranje banaka ostaje nedostižno za mnoge male tvrtke, financijski leasing je održiva, ali slabo razumljiva alternativa.

Mnogo je tvrtki koje propadaju zbog problema s novčanim tokom. Neke od tih tvrtki mogu čak biti i profitabilne, ali njihov novac je vezan za zalihe ili potraživanja. Financijski leasing alternativna je kreditna linija koja omogućava veću likvidnost.

Omogućuje najmoprimcu da kupi skupi predmet ili iskoristi posao tijekom određenog razdoblja, smanjujući pritom potrebu za pronalaženjem značajnog iznosa gotovine.

Karakteristike financijskog najma

Financijski najam je komercijalni ugovor čije su glavne karakteristike:

- Zakupac, tko će biti klijent ili dužnik, odabrati imovinu, poput računala, vozila, softvera itd.

- Zakupodavac, to je financijska tvrtka, otkupit će tu imovinu.

- Zakupac će imati pravo koristiti to sredstvo tijekom ugovora o najmu.

- Zakupac će platiti niz najamnina ili naknada za uporabu te imovine.

- Zakupnina koju je najmoprimac prikupio tijekom primarnog razdoblja zakupa bit će dovoljna da nadoknadi veliki dio ili cjelokupni trošak imovine, plus kamate na stanarinu koju je najmoprimac platio.

- Najamnina za sekundarno razdoblje znatno je niža. To je često poznato kao iznajmljivanje paprika.

- Zakupac ima mogućnost stjecanja vlasništva nad imovinom. Na primjer, kada plaćate posljednju najamninu po otkupnoj cijeni opcije trgovine.

- Zakupodavac ne preuzima ni rizike niti koristi proistekle iz upotrebe imovine u najmu.

- ovu vrstu najma nije moguće otkazati. Ulaganje najmodavca je osigurano.

Utjecaj na računovodstvo

Financijski najam ima financijske karakteristike slične onima iz ugovora o kupnji, jer uobičajeni rezultat je da najmoprimac postane vlasnik imovine na kraju najma,

Međutim, ima različite računovodstvene postupke i porezne implikacije. Za najmoprimca može doći do poreznih pogodnosti zakupom neke imovine a ne kupovinom. To može biti velika motivacija za dobivanje financijskog najma.

Kada se kapitalizira, financijski najam dovodi do povećanja imovine, kao i obveza u bilanci. Obrtni kapital se kao posljedica smanjuje, ali dodatnim utjecajem stvara se povećanjem omjera duga i kapitala.

U izvještaju o novčanom toku, dio plaćanja zakupa izvještava se pod operativnim novčanim tokom, a dio u novčanom toku, budući da su troškovi financijskog najma raspoređeni između kapitalnih troškova i kamata, slično kao zajam ili obveznica.

vrste

Zakup kapitala ili financijskog najma

To je dugoročni ugovor koji se ne može otkazati. Obveza najmoprimca je da plati najam zakupa do isteka ugovorenog roka. Razdoblje najma uglavnom odgovara radnom vijeku imovine u društvu.

To je dugoročni najam u kojem najmoprimac mora zakupljeni predmet zabilježiti kao sredstvo u svojoj bilanci i sadašnju vrijednost plaćanja najma evidentirati kao dug.

Uz to, najmodavac mora zabilježiti najam kao prodaju na vlastitoj bilanci. Zakup kapitala može trajati nekoliko godina i ne može se otkazati. Tretira se kao prodaja u porezne svrhe.

Operativni najam

Operativni najam je kratak i može se okončati po želji najmoprimca, uz prethodnu najavu.

Stoga se operativni najam također naziva "otvoren ugovor o najmu". Rok zakupa je kraći od ekonomskog vijeka imovine. Prema tome, zakupodavac ne vraća svoje ulaganje tijekom primarnog razdoblja zakupa.

Neki primjeri operativnog najma su iznajmljivanje strojeva za kopiranje, računalnog hardvera, automobila itd.

Tvrtka koja poznaje moguću zastarjelost visokotehnološke opreme možda neće htjeti kupiti bilo koju opremu. Umjesto toga, radije ćete se odlučiti za operativni najam kako biste izbjegli potencijalni rizik od zastarijevanja.

Prodaja i zakup

To je podskupina financijskog najma. Kod ove vrste zakupa, tvrtka prodaje imovinu drugoj stranci, što zauzvrat daje tvrtki u zakup.

Sredstvo se uglavnom prodaje po tržišnoj vrijednosti. Stoga, društvo s jedne strane prima prodajnu cijenu u gotovini, a s druge strane, ekonomsku uporabu prodane imovine.

Tvrtka je dužna periodično plaćati zakupninu. Ugovor o prodaji i zakupu koristan je i zakupodavcu i najmoprimcu.

Dok prvi ostvaruje porezne olakšice zbog amortizacije, drugi ima neposredni novčani priljev koji poboljšava njegov položaj likvidnosti.

U stvari, takav je aranžman popularan kod tvrtki koje se suočavaju s kratkoročnom krizom likvidnosti. Međutim, prema ovom aranžmanu, imovina se ne mijenja fizički, već se sve događa samo u evidencijama. To je ništa više od papirnate transakcije.

Learuged leasing

To je poseban oblik leasinga koji je posljednjih godina postao vrlo popularan. Popularna je u financiranju imovine visoke vrijednosti poput aviona, naftnih platformi i željezničke opreme.

Za razliku od gore spomenute tri vrste leasinga, u ovom slučaju su uključene tri strane: najmoprimac, posjednik i zajmodavac.

Leasing leasing može se definirati kao leasing aranžman u kojem zakupodavac osigurava dio kapitala (na primjer, 25%) troška sredstva u najmu, a zajmodavac treće strane osigurava ostatak financiranja.

Zakupodavac, koji je vlasnik imovine, ima pravo na amortizaciju povezanu s imovinom.

Ugovor o financijskom najmu

To je ugovorni aranžman u kojem najmoprimac, koji je vlasnik imovine, omogućava najmoprimcu da sredstvo koristi u određenom razdoblju, u zamjenu za periodična plaćanja.

Predmet zakupa mogu biti vozila, strojevi ili bilo koja druga imovina. Kada se zakupac i najmoprimac dogovore o uvjetima najma, najmoprimac stekne pravo korištenja opreme. Zauzvrat, vršit ćete povremena plaćanja za vrijeme trajanja najma.

Međutim, zakupnik zadržava vlasništvo nad imovinom i ima pravo otkazati zakup opreme ako najmoprimac krši uvjete ugovora ili sudjeluje u nelegalnim aktivnostima korištenja opreme.

Prednosti

- Utvrdite iznos i periodičnost plaćanja.

- Minimalni trošak unaprijed.

- Najamnina se općenito odbija od poreza na dobit.

- Mogućnost nastavka korištenja sredstva na kraju razdoblja najma.

- Dodatna linija financiranja koja ne može utjecati na glavne bankarske ugovore.

Odgovornost za održavanje imovine

Iako je u posjedu imovine u financijskom zakupu, najmoprimac će biti odgovoran za održavanje imovine i za sve potrebne usluge. Možda je moguće sklopiti zasebni ugovor o održavanju.

Važno je osigurati da imate policu osiguranja za dotičnu imovinu, koja pokriva sve potencijalne štete koje bi mogle nastati tijekom najma.

Kraj ugovora

Na kraju financijskog najma može se pružiti prilika za produljenje najma ili vraćanje imovine financijskom društvu. To će ovisiti o uvjetima sporazuma.

U većini slučajeva otkrit ćete da ćete na kraju primarnog razdoblja najma imati mogućnost produženja najma na sekundarno razdoblje.

To se može nastaviti na neodređeno vrijeme, zaključno s dogovorom zakupodavca ili najmoprimca ili s rasprodajom imovine.

Sekundarni zakup može biti znatno niži od primarne najamnine, ili se najma može nastaviti mjesečno po mjesec dana s istom najamninom.

Ako nije potrebno produženje, imovina će se vratiti financijskoj tvrtki, koja će je inače prodati.

Razlike u operativnom najmu

Značenje

Financijski najam je komercijalni ugovor u kojem zakupodavac omogućuje najmoprimcu da koristi sredstvo u zamjenu za periodična plaćanja tijekom obično dugog razdoblja. Stoga je to dugoročan koncept.

Operativni zakup je komercijalni ugovor u kojem zakupodavac omogućuje najmoprimcu da koristi sredstvo u zamjenu za periodična plaćanja na kraće vremensko razdoblje. Stoga je to kratkoročni koncept.

Prenosivost

U financijskom najmu svi rizici i koristi od vlasništva nad imovinom prenose se na najmoprimca.

To znači da je najmoprimac u položaju prilično sličnom kupnji imovine.

Zakupodavac zadržava vlasništvo nad imovinom, ali najmoprimac dobija ekskluzivno korištenje imovine.

Za razliku od financijskog najma, operativni najam ne prenosi rizike i koristi vlasništva na najmoprimca.

Priroda ugovora

Financijski najam naziva se ugovorom / ugovorom o zajmu. Ugovor o operativnom najmu zove se ugovor o zakupu / ugovoru.

Nakon što obje strane potpišu ugovor, financijski zakup uglavnom se ne može otkazati. Uz operativni najam, čak i nakon što je potpisan ugovor između dviju strana, on se može otkazati tijekom primarnog razdoblja.

Održavanje

U slučaju financijskog leasinga, zakupac je odgovoran za brigu i održavanje imovine. Uz operativni najam, zakupodavac je onaj koji brine i održava imovinu.

Rizik zastarijevanja

Kod financijskog lizinga ovaj rizik pada na zakupnika. Kod operativnog najma ovaj rizik pada na zakupodavca.

Upravljanje računovodstvom

Financijski najam je najam koji se mora evidentirati u računovodstvenom sustavu.

S druge strane, operativni najam je koncept koji se ne treba bilježiti u bilo kojem računovodstvenom sustavu. Zbog toga se operativni najam također naziva "izvan bilance stanja".

Porezna prednost

Financijski najam nudi najmoprimcu porezni odbitak za troškove imovine, poput amortizacije i financijskih troškova.

Operativni najam nudi odbitak poreza samo za plaćanje najamnine.

Opcija kupnje

U financijskom leasingu, najmoprimcu se pruža mogućnost kupovine imovine na kraju ugovornog razdoblja. U operativnom najmu najmoprimac ne daje takvu ponudu.

Primjer financijskog najma

Tvrtka C posvećena je proizvodnji bicikala. Iz tvrtke L. unajmio je određenu specijaliziranu proizvodnu opremu.

Korisni vijek opreme je 6 godina, a rok zakupa pet godina. Fer vrijednost opreme je 20 milijuna dolara, a sadašnja vrijednost minimalnih plaćanja najma koje je izvršilo poduzeće C iznosi 15 milijuna dolara.

Oprema je dizajnirana posebno za poslovanje tvrtke C, a zakup sadrži odredbu koja omogućava kompaniji C da produži zakup po znatno nižim cijenama ili da kupi opremu na kraju pet godina za milion dolara.

Očekuje se da će fer vrijednost opreme na kraju najma biti četiri milijuna dolara. To je definitivno financijski najam na koji slijedi sljedeće:

- Rok zakupa je više od 70% vijeka trajanja opreme;

- Zakup sadrži mogućnost kupnje ponude.

- Oprema je prilagođena osobama i treće strane je ne mogu koristiti bez značajnih preinaka.

Reference

1. Wikipedija, besplatna enciklopedija (2018). Financijski najam. Preuzeto sa: en.wikipedia.org.
2. Maxxia (2018). Kako otkriti razliku između financijskog i operativnog najma. Preuzeto sa: maxxia.co.uk.
3. Wall Street Mojo (2018). Financijski najam vs operativni najam. Preuzeto sa: wallstreetmojo.com.
4. Međunarodni alat za financijsko izvještavanje (2018). Financijski najam. Preuzeto sa: readyratios.com.
5. DK Sinha (2018). Financijski najam: 4 vrste financiranja zakupa - objašnjeno! Vaša biblioteka članaka. Preuzeto sa: yourarticlelibrary.com.
6. Objašnjeno računovodstvo (2018). Financijski najam. Preuzeto sa: accountexplained.com.
7. Maxxia (2018). Objašnjenje financijskog najma. Preuzeto sa: maxxia.co.uk.
8. CFI (2018). Što je ugovor o najmu opreme? Preuzeto sa: corporatefinanceinstitute.com.