EFEKTIVNA STOPA: ŠTO JE, KAKO SE IZRAČUNAVA, PRIMJERI - EKONOMIJA - 2026

Efektivna je kamatna stopa koja je zapravo zaradio ili plaća na ulaganja, zajmova ili drugih financijskih proizvoda, s obzirom na rezultat ukamaćivanja u određenom vremenskom razdoblju. Naziva se i efektivnom kamatnom stopom, efektivnom godišnjom kamatnom stopom ili ekvivalentnom godišnjom stopom.

Efektivna stopa je način potvrđivanja godišnje kamatne stope, tako da se u obzir uzimaju učinci spajanja. Koristi se za usporedbu godišnjih kamata između zajmova s ​​različitim razdobljima složenja (tjedan, mjesec, godina, itd.).

Izvor: pixabay.com

Po efektivnoj stopi, periodična stopa se godišnje uklapa pomoću miješanja. To je standard u Europskoj uniji i u velikom broju zemalja širom svijeta.

Efektivna stopa je analogan koncept koji se također koristi za štedne ili investicijske proizvode, poput certifikata o pologu. Kako je svaki zajam investicijski proizvod zajmodavcu, ovaj se izraz može upotrijebiti za ovu transakciju, mijenjajući gledište.

Od čega se sastoji?

Efektivna stopa je važan pojam u financijama jer se koristi za usporedbu različitih proizvoda, poput kredita, kreditnih linija ili investicijskih proizvoda poput certifikata o depozitu, koji različito izračunavaju složene kamate.

Na primjer, ako investicija A plaća 10%, složena mjesečno, a Investment B plaća 10,1%, složeni polugodišnje, efektivna stopa može se koristiti za određivanje koja će investicija najviše platiti tijekom godine.

Efektivna stopa je u financijskom smislu tačnija, kada se uzmu u obzir učinci sjedinjenja. Odnosno, uzimajući u obzir da se kamata ne obračunava na glavni kapital, već na iznos iz prethodnog razdoblja, koji uključuje glavnicu i kamate.

Ovo je obrazloženje lako razumljivo kada se uzmu u obzir uštede: kamata se sakuplja svakog mjeseca i svaki mjesec štediša zarađuje na kamati iz prethodnog razdoblja.

Kao utjecaj na složenost, kamata zarađena tijekom godine predstavlja 26,82% početnog iznosa, umjesto 24%, što je mjesečna kamatna stopa od 2%, pomnožena sa 12.

Kako se izračunava?

Efektivna godišnja kamatna stopa može se izračunati pomoću sljedeće formule:

Efektivna stopa = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.

U ovoj je formuli i jednaka utvrđenoj nominalnoj godišnjoj kamatnoj stopi, a n jednak je broju složenih razdoblja u godini, koje je obično polugodišnje, mjesečno ili dnevno.

Fokus je ovdje kontrast između efektivne stope i i. Ako i, godišnja kamatna stopa iznosi 10%, tada s mjesečnim složenjima, gdje je n jednak broju mjeseci u godini (12), efektivna godišnja kamatna stopa iznosi 10,471%. Formula će se pojaviti kao:

(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10,471%.

Korištenje efektivne stope pomaže nam razumjeti kako različito djeluje zajam ili investicija bilo da se ona sačinjava polugodišnje, mjesečno, dnevno ili bilo koje drugo vremensko razdoblje.

Primjer

Da smo imali 1.000 USD zajma ili ulaganja koji se sačinjava mjesečno, stvorili bismo 104,71 USD kamate u jednoj godini (10,471% od 1.000 USD), iznos veći nego što bismo imali isti kredit ili investiciju složene godišnje.

Godišnji sastav generirao bi samo 100 USD kamate (10% od 1.000 USD), razlika od 4,71 USD.

Ako bi se zajam ili ulaganje složili dnevno (n = 365) umjesto mjesečno (n = 12), kamata na taj kredit ili ulaganje bila bi 105,16 USD.

Općenito je pravilo da što više razdoblja ili kapitalizacije (n) ulaganja ili zajma ima višu efektivnu stopu.

Razlika s nominalnom stopom

Nominalna stopa je utvrđena godišnja stopa koja je naznačena financijskim instrumentom. Ovaj interes djeluje u skladu s jednostavnim kamatama, ne uzimajući u obzir razdoblja složenja.

Efektivna stopa je ona koja raspodjeljuje razdoblja složenja tijekom plana plaćanja. Koristi se za usporedbu godišnjih kamata između zajmova s ​​različitim razdobljima složenja (tjedan, mjesec, tromjesečje itd.).

Nominalna stopa je periodična kamatna stopa pomnožena s brojem razdoblja godišnje. Na primjer, nominalna stopa od 12%, koja se temelji na mjesečnom sakupljanju, znači kamatnu stopu od 1% mjesečno.

Općenito, nominalna stopa je manja od efektivne. Potonje predstavlja pravu sliku financijskih plaćanja.

Nominalna stopa bez učestalosti miješanja nije u potpunosti definirana: ne možete odrediti efektivnu stopu bez poznavanja frekvencije miješanja i nazivne stope. Nominalna stopa je osnova za izračun efektivne stope.

Nominalne kamatne stope nisu usporedive, osim ako su razdoblja njihova sabiranja ista. Efektivne stope to ispravljaju "pretvaranjem" nominalnih stopa u složene godišnje kamate.

Primjeri

Ulaganje A plaća 10%, složeni mjesečno, a Investment B plaća 10,1% složeni polugodišnje.

Nominalna kamatna stopa je stopa utvrđena u financijskom proizvodu. Za ulaganja A nominalna stopa je 10%, a za investiciju B 10,1%.

Efektivna stopa izračunava se uzimanjem nominalne kamatne stope i prilagođavanjem je prema broju razdoblja složenica koje će financijski proizvod doživjeti u danom vremenskom razdoblju. Formula je:

Efektivna stopa = (1 + (nominalna stopa / broj razdoblja sakupljanja)) ^ (broj razdoblja sastavljanja) - 1.

Za ulaganje A to bi bilo: 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.

Za investiciju B bilo bi: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1

Iako investicija B ima višu nominalnu stopu, njena efektivna stopa je niža od ulaganja A.

Važno je izračunati efektivnu stopu, jer ako je u jednu od tih investicija uloženo 5.000.000 USD, pogrešna odluka koštala bi više od 5.800 USD godišnje.

Granica kapitalizacije

Kako se broj razdoblja sakupljanja povećava, tako se povećava i efektivna stopa. Rezultati različitih razdoblja s velikim slovom, s nominalnom stopom od 10% bili bi:

- polugodišnje = 10.250%

- Tromjesečno = 10.381%

- Mjesečno = 10.471%

- dnevno = 10.516%

Postoji fenomen složenosti. Čak i ako se sastavljenje dogodilo beskonačno mnogo puta, dostiglo bi se ograničenje složenosti. U 10%, efektivna stopa koja je kontinuirano iznosila bila bi 10.517%.

Ta se stopa izračunava tako da se broj „e“ (približno jednak 2.71828) podigne na snagu kamatne stope i oduzme je. U ovom primjeru to bi bilo 2.171828 ^ (0,1) - 1.

Reference

1. Investopedija (2018). Efektivna godišnja kamatna stopa. Preuzeto sa: investstopedia.com.
2. Investopedija (2018). Efektivna godišnja kamatna stopa. Preuzeto sa: investstopedia.com.
3. Wikipedija, besplatna enciklopedija (2018). Efektivna kamatna stopa. Preuzeto sa: en.wikipedia.org.
4. CFI (2018). Efektivna godišnja stopa. Preuzeto sa: corporatefinanceinstitute.com.
5. Elias (2018). Kakva je razlika između efektivnih kamatnih stopa i nominalnih kamatnih stopa? CSUN. Preuzeto sa: csun.edu.