INDEKS PROFITABILNOSTI: KAKO GA IZRAČUNATI I PRIMJERI - DUDÁS - 2025

Koeficijent profitabilnosti je neto dobit ili gubitak koji investicija ima tijekom određenog ciklusa vremena, izražen u postotku od početnog troška investicije. Dobit od ulaganja definirana je kao prihod koji se ostvaruje plus dobit od prodaje navedene investicije.

U ekonomiji, povrat je korist od ulaganja. Obuhvaća sve varijacije u vrijednosti ulaganja, uz novčane tijekove koje je uložio investitor, poput dividendi ili isplate kamata.

Izvor: pixabay.com

Može se mjeriti u apsolutnom novčanom obliku ili kao postotak uloženog iznosa. Potonje se naziva i povratkom razdoblja držanja. Ako postoji gubitak, a ne dobit, to će se opisati kao negativan povrat, pod pretpostavkom da uloženi iznos nije nula.

Za usporedbu povrata svih ostalih stvari koje su jednake u određenim vremenskim razdobljima, s različitim trajanjem, korisno je biti u mogućnosti pretvoriti svaki povratak u godišnji povrat.

Koji je indeks profitabilnosti?

Omjer profitabilnosti je dobit ili gubitak u odnosu na početni trošak investicije. Općenito se izražava u postocima.

Uzimajući u obzir učinak vremenske vrijednosti novca i inflacije, stvarna stopa prinosa može se definirati i kao neto iznos novčanih tokova primljenih od ulaganja nakon što se prilagodi inflaciji.

Kada je ovaj indeks pozitivan, smatra se dobitkom, a kad je negativan, odražava gubitak od ulaganja.

Može se koristiti u bilo kojem investicijskom sredstvu, od dionica i umjetnina do nekretnina do obveznica. Uvijek se koristi kada se imovina kupi u nekom trenutku i stvori novčani tok u nekom trenutku u budućnosti.

Ulaganja se dijelom temelje na temelju prethodnih omjera uspješnosti. To se može usporediti s imovinom iste vrste da bi se utvrdilo koja su ulaganja najatraktivnija.

Kako postići dobar omjer profitabilnosti

Kako možete znati je li prinos od ulaganja dobar ili ne? Koja bi bila dobra stopa povrata?

Općenito, ulagači koji su spremni preuzeti veći rizik uglavnom su nagrađeni višim stopama prinosa.

Dionice su među najrizičnijim ulaganjima, jer ne postoji jamstvo da će tvrtka ostati održiva. Čak su i velike korporacije mogle propasti preko noći i ostaviti investitore bez ičega.

Jedan od načina da se rizik minimizira je ulaganje u razne tvrtke u različitim sektorima i razredima imovine. To jest, u fondovima stabilne vrijednosti, obveznicama, nekretninama i dionicama tijekom dugog vremenskog razdoblja.

To možda neće dovesti do željenih 15% do 35% povrata, ali diverzifikacija može spriječiti pad tržišta koji će vam izbrisati životnu uštedu.

Investitori koji su nastavili ulagati u dionice u S&P 500 indeksu tijekom vremena stekli su prosječno oko 7%, prilagođeni inflaciji.

Kako to izračunati?

Jednadžba prikazana dolje koristi se za izračun indeksa profitabilnosti:

Indeks profitabilnosti = ((konačna vrijednost ulaganja - vrijednost početnog ulaganja) / početna vrijednost ulaganja) x 100.

Ova jednostavna vrijednost indeksa profitabilnosti ponekad se naziva i povratom ulaganja ili ROI-jem.

Indeks profitabilnosti može se izračunati za svaku investiciju, koja se odnosi na bilo koju klasu imovine.

Praktični slučaj

Može se uzeti primjer kupnje kuće kao osnovni primjer za osmišljavanje kako se izračunava ovaj indeks.

Pretpostavimo da je kuća kupljena za 250.000 dolara. Radi pojednostavljenja, 100% se plaća u gotovini. Pet godina kasnije, odlučeno je prodati kuću; jer možda obitelj raste i treba je preseliti u veće mjesto.

Dom se može prodati za 335.000 dolara, nakon što se oduzmu naknade i porezi bilo kojeg agenta za nekretnine.

Indeks profitabilnosti za kupnju i prodaju spomenute kuće tada će biti: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.

Međutim, što ako se dom proda za manje od onoga što je za to plaćeno? Pretpostavimo, na primjer, 187.500 dolara.

Ista formula može se koristiti za izračunavanje gubitka, koji bi bio negativni omjer profitabilnosti, u trgovanju: ((187,500-250,000) / 250,000) x 100 = -25%.

Primjeri

Primjer 1

Ramón je investitor i odluči kupiti 10 dionica tvrtke XYZ po jediničnoj cijeni od 20 USD. Ramón drži ove dionice tvrtke XYZ dvije godine.

U tom je razdoblju tvrtka XYZ plaćala 1 USD po dionici kao godišnju dividendu. Nakon što ih je zadržao dvije godine, Ramón odlučuje prodati svojih deset dionica tvrtke XYZ po cijeni od 25 dolara.

Ramón bi želio utvrditi indeks profitabilnosti tijekom dvije godine u kojima je bio vlasnik dionica.

Riješenje

Za utvrđivanje indeksa profitabilnosti prvo se izračunava iznos dividende primljen tijekom dvogodišnjeg razdoblja i iznosi:

(1 USD godišnje dividende x 2 godine) x 10 dionica = 20 USD u dividendi.

Zatim se izračunava kako bi se utvrdilo po kojoj su cijeni dionice prodane, kako slijedi: 25 dolara x 10 dionica = 250 dolara, što je dobit od prodaje dionica.

Konačno, provjerava se koliko košta Ramóna da kupi deset dionica tvrtke XYZ: 20 $ x 10 dionica = 200 $, koliko košta trošak 10 dionica.

Konačno, svi iznosi povezani su u jednadžbi indeksa profitabilnosti: (($ 20 + $ 250 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Slijedom toga, Ramón je tijekom dvogodišnjeg razdoblja postigao povrat od 35% na svoje dionice.

Primjer 2

John Doe otvorio je stalak za limunadu. U tvrtku je uložio 500 dolara, a prodaja limunade dnevno zarađuje oko 10 dolara, oko 3000 dolara godišnje, uz nekoliko slobodnih dana.

U svom najjednostavnijem obliku, jednogodišnja stopa povrata Johna Doea jednostavno je zarada kao postotak investicije ili 3000 USD / 500 USD = 600%.

Postoji temeljni odnos koji treba imati na umu kada razmišljate o omjerima profitabilnosti: što je više rizično poduzeće, veći je i očekivani omjer profitabilnosti.

Reference

1. Will Kenton (2018). Stopa povrata. Preuzeto sa: investstopedia.com.
2. Wikipedija, besplatna enciklopedija (2019). Stopa povrata. Preuzeto sa: en.wikipedia.org.
3. CFI (2019.). Stopa povrata. Preuzeto sa: corporatefinanceinstitute.com.
4. Michelle Rama-Poccia (2018). Što je stopa prinosa i koja je dobra stopa povrata? Ulica. Preuzeto sa: thestreet.com.
5. Studija (2019). Kako izračunati stopu povrata: definicija, formula i primjer. Preuzeto sa: study.com.