KOLIKI SU OMJERI DUGA? - DUDÁS - 2026

Koeficijenti duga su pokazatelji koji mjere razvoj u kojem društvo koristi dug za financiranje svog poslovanja, te sposobnost subjekta da taj dug plati. Postoje različiti omjeri duga, pa analitičarima daje globalnu predstavu o ukupnom opterećenju duga subjekta, kao i o njegovoj kombinaciji duga i vlasništva.

Ti su razlozi važni za investitore čija bi ulaganja u kapital u tvrtki mogla biti izložena riziku ako je razina duga previsoka. Zajmodavci su i entuzijastični korisnici ovih razloga kako bi odredili u kojoj je mjeri posuđena sredstva mogla biti izložena riziku.

Izvor: pixabay.com

Općenito gledajući, što veći iznos duga tvrtka posjeduje, to je veća razina potencijalnog financijskog rizika s kojim se poslovanje može suočiti, uključujući i bankrot.

Dug je način na koji tvrtka mora financijski utjecati. Što je tvrtka više utjecala, to će veći iznos financijskog rizika imati. Međutim, određena razina zaduženosti može pridonijeti napretku tvrtke.

Omjer duga i imovine

Ovaj mjerač uspoređuje sav dug tvrtke s njegovom ukupnom imovinom. To investitorima i vjerovnicima daje opću predodžbu o iznosu duga koji organizacija koristi.

Kada je postotak niži, tvrtka koristi manje duga, a njegova je kapitalna pozicija jača. Općenito gledano, što je veći omjer, to je veći rizik koji se smatra kompanijom.

Omjer duga i imovine izračunava se na sljedeći način: ukupne obveze podijeljene s ukupnom imovinom.

Ako tvrtka ima milijun dolara ukupnih obveza u usporedbi s tri milijuna dolara ukupne imovine, to znači da će za svaki dolar koje tvrtka posjeduje u imovini, imati 33 centa odgovornosti.

Omjer duga i kapitala

Usporedite ukupne obveze poduzeća s ukupnim kapitalom njegovih dioničara.

Ovaj omjer daje drugo gledište na položaj duga poduzeća, kada se uspoređuju ukupne obveze s glavnicom dioničara, a ne s ukupnom imovinom.

Niži postotak znači da tvrtka koristi manje duga i jači kapitalni položaj.

Koeficijent se izračunava dijeljenjem ukupnih obveza poduzeća s kapitalom njegovih dioničara.

Kao i omjer duga i imovine, taj omjer ne mjeri u potpunosti dug poduzeća, jer uključuje poslovne obveze kao dio ukupnih obveza.

Rezultat po djelatnostima

Što predstavlja dobar ili loš rezultat duga, ovisit će ovisno o industriji. Na primjer, industrija poput telekomunikacija zahtijeva značajna kapitalna ulaganja.

Ti se troškovi često financiraju putem zajmova, pa bi, podjednako ostali, omjer duga i kapitala bio na visokoj strani.

Bankarska industrija je još jedno područje s tipično visokim razinama duga prema kapitalu. Banke koriste posuđeni novac za kredite po višim kamatama nego što plaćaju na sredstva koja posuđuju. Ovo je jedan od načina na koji ostvaruju profit.

Stvarna upotreba omjera duga i kapitala u usporedbi je omjera za tvrtke iste industrije. Ako se omjer duga i kapitala tvrtke razlikuje značajno od konkurencije ili prosjeka industrije, to bi trebalo stvoriti crvenu zastavu.

Omjer kapitalizacije

Ona mjeri komponentu duga unutar strukture kapitala poduzeća, koja je u bilanci društva definirana kao kombinacija dužničkih obveza i vlasničkog udjela.

Dug i kapital su dva sredstva koja tvrtka može koristiti za financiranje svog poslovanja i bilo koje druge kapitalne izdatke.

Taj se omjer izračunava dijeljenjem dužničkih obveza društva s dužničkim obvezama plus vlasničkim udjelima.

Koeficijent kapitalizacije jedan je od najznačajnijih omjera zaduženosti, jer se usredotočuje na omjer dužničkih obveza kao komponente ukupne kapitalne osnovice tvrtke, a koji se prikuplja od dioničara i zajmodavaca.

Dug vs. nasljeđe

Dug ima neke prednosti. Plaćanje kamata oporezuje se porezom. Ni dug ne smanjuje vlasništvo nad tvrtkom, kao ni izdavanje dodatnih dionica. Kad su kamatne stope niske, pristup dužničkim tržištima je lak, a novac je dostupan za pozajmljivanje.

Dug može biti dugoročan ili kratkoročan i može se sastojati od bankovnih zajmova izdanih obveznicama.

Kapital može biti skuplji od duga. Dodatno povećanje kapitala izdavanjem više dionica može umanjiti vlasništvo nad tvrtkom. S druge strane, kapital ne treba vratiti.

Tvrtka s previše duga može utvrditi da su njezini sloboda djelovanja ograničena od strane vjerovnika i / ili na njezinu profitabilnost mogu utjecati troškovi visokih kamata.

Omjer pokrivenosti kamatama

Služi se za utvrđivanje kako lako društvo može platiti troškove kamata na neizmireni dug.

Omjer se izračunava dijeljenjem profitabilnosti tvrtke prije kamata i poreza na kamate tvrtke za isto razdoblje.

Što je omjer niži, to će društvo imati veće opterećenje za troškove duga. Kad je omjer pokrića kamata tvrtke samo 1,5 ili manji, njegova sposobnost pokrivanja troškova kamata može biti upitna.

Omjer mjeri koliko puta bi tvrtka mogla platiti svoje neizmirene dugove koristeći svoju dobit. Ovo se može smatrati razinom sigurnosti za vjerovnike tvrtke, u slučaju da u budućnosti ima financijskih poteškoća.

Odredite solventnost

Sposobnost ispunjavanja dužničkih obveza ključni je čimbenik u određivanju kreditne sposobnosti tvrtke i važna je statistika za potencijalne dioničare i investitore.

Ulagači žele biti sigurni da tvrtka u koju razmišljaju o investiranju može platiti račune, uključujući troškove kamata. Ne žele da na rast tvrtke utječu ove vrste financijskih problema.

Vjerovnici su zabrinuti i zbog mogućnosti tvrtke da plati svoje kamate. Ako imate poteškoća s plaćanjem kamata na svoje dužničke obveze, potencijalni zajmodavac nema smisla povećavati dodatni kredit.

Reference

1. Investopedija (2017). Količine duga Preuzeto sa: investstopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Koeficijenti duga Računovodstveni alati Preuzeto sa: računovodstvools.com.
3. CFI (2019.). Omjer utjecaja. Preuzeto sa: corporatefinanceinstitute.com.
4. Novac-zine (2019.). Količine duga (Količine utjecaja). Preuzeto sa: money-zine.com
5. AAII (2010). Analiza koeficijenata duga. Preuzeto sa: aaii.com.