FINANCIJSKI CIKLUS PODUZEĆA: KARAKTERISTIKE - DUDÁS - 2026

Financijski ciklus poduzeća je stalno kretanje proizvoda ili usluga koje se odvija tako da tvrtka može nastaviti s radom. Nakon završetka ciklusa započinje iznova. Obuhvaća kupnju sirovine, pretvorbu u gotove proizvode, prodaju, spis (ako se radi o potražnji na računu) i stjecanje novca.

Stoga je vremensko razdoblje koje poduzeću treba da izvrši svoje normalno poslovanje (kupnja, proizvodnja, prodaja i povraćaj novca). Financijski ciklus nudi viziju operativne učinkovitosti poduzeća; Ovaj je ciklus planiran da bude što kraći kako bi posao bio učinkovitiji i uspješniji.

Stoga, kraći ciklus znači da će tvrtka moći brzo nadoknaditi ulaganje i da ima dovoljno novca za podmirivanje svojih obveza. Ako je financijski ciklus dug, to ukazuje da treba više vremena društvu da pretvara kupnju zaliha u gotovinu.

karakteristike

- Financijski ciklus tvrtke pokazuje koliko je dana potrebno da se kupi materijal potreban za proizvodnju i prodaju robe ili usluga, prikupljanje gotovine od te prodaje, plaćanje dobavljača i povraćaj novca. Korisno je za procjenu iznosa obrtnog kapitala koji će kompaniji trebati za održavanje ili rast poslovanja.

- U financijskom ciklusu traži se maksimalno smanjenje ulaganja u zalihe i potraživanja, bez gubitka prodaje zbog nedostatka zaliha materijala ili ne financiranja.

- Odluke uprave ili pregovori s poslovnim partnerima utječu na financijski ciklus poduzeća.

- Tvrtka s kratkim financijskim ciklusom zahtijeva manje novca za održavanje poslovanja; mogao bi rasti čak i prodajom s malim maržama.

- Ako tvrtka ima dug financijski ciklus, čak i s visokim maržama, za rast može zahtijevati dodatno financiranje.

- Financijski ciklus se određuje na ovaj način (uzimajući razdoblje od 12 mjeseci): razdoblje zaliha + razdoblje potraživanja = financijski ciklus

Inventarno razdoblje

Razdoblje zaliha je broj dana u kojem se zaliha skladišti.

Razdoblje zaliha = prosječni inventar / trošak robe koja se prodaje dnevno.

Prosječni inventar je zbroj iznosa u početnom inventaru za godinu (ili na kraju prethodne godine) plus zaliha na kraju godine, raspoloživog u bilanci. Taj se rezultat dijeli s 2.

Trošak prodane robe po danu dobiva se dijeljenjem ukupnog godišnjeg troška prodane robe, dostupnog u računu dobiti i gubitka, na 365 (dana u godini).

Razdoblje potraživanja

Razdoblje potraživanja je trajanje u danima za prikupljanje gotovine od prodaje zaliha.

Period potraživanja x = prosječno potraživanje / prodaja po danu

Prosječno potraživanje je iznos iznosa potraživanja na početku godine uvećan za potraživanja na kraju godine. Taj se rezultat dijeli s 2.

Prodaja po danu određuje se dijeljenjem ukupne prodaje raspoložive u godišnjem računu dobiti i gubitka na 365.

Financijski ciklus i neto financijski ciklus

Neto financijski ciklus ili gotovinski ciklus ukazuje koliko dugo tvrtki treba da prikupi gotovinu od prodaje zaliha.

Neto financijski ciklus = financijski ciklus - obračunsko razdoblje

Gdje:

Računi dospijeća = Prosječno plaćanje računa / trošak prodane robe po danu.

Prosječno plativo je zbroj obveza prema dobavljačima na početku godine uvećan za dugove na kraju godine. Taj se rezultat dijeli s 2. Trošak prodane robe dnevno određuje se isto kao i za vrijeme zaliha.

Sljedeća slika prikazuje financijski ciklus poduzeća:

Kratkoročno

Kratkoročni financijski ciklus predstavlja protok sredstava ili operativno stvaranje sredstava (obrtnih sredstava). Trajanje ovog ciklusa povezano je s količinom resursa potrebnih za obavljanje operacije.

Elementi koji čine ovaj ciklus (nabava sirovina, pretvorba istih u gotove proizvode, njihova prodaja i sakupljanje) čine kratkotrajna imovina i tekuće obveze koje su dio obrtnog kapitala.

Postojeći koncept odnosi se na vrijeme u kojem tvrtka obavlja svoje normalno poslovanje u okviru definiranih komercijalnih uvjeta.

Obrtni kapital je ulaganje tvrtke u tekuću imovinu (novac, utržive vrijednosne papire, potraživanja i zalihe).

Neto obrtni kapital definira se kao kratkotrajna imovina umanjena za tekuće obveze, a posljednja su bankarski zajmovi, računi koji se plaćaju i obračunat porez.

Sve dok imovina premašuje obveze, tvrtka će imati neto obrtni kapital. Ovim se mjeri sposobnost poduzeća da nastavi s normalnim razvojem svojih aktivnosti u sljedećih dvanaest mjeseci.

pokazatelji

Pokazatelji koje pruža kratkoročni financijski ciklus su likvidnost i solventnost. Likvidnost predstavlja kvalitetu imovine koja se odmah pretvara u novac.

Solventnost poduzeća je njezina financijska sposobnost da u kratkom roku istekne svoje obveze i resursi koje ima za ispunjavanje ovih obveza.

Dugoročno

Dugoročni financijski ciklus uključuje fiksna i trajna ulaganja u svrhu postizanja poslovnih ciljeva, kao i postojeći kapital u rezultatima razdoblja i dugoročne kredite.

Stalna ulaganja, kao što su nekretnine, strojevi, oprema i druga dugoročna imovina, postupno sudjeluju u kratkoročnom financijskom ciklusu kroz amortizaciju i amortizaciju. Dakle, dugoročni financijski ciklus pomaže kratkoročnom financijskom ciklusu povećanjem obrtnog kapitala.

Dužina dugoročnog financijskog ciklusa potrebno je vrijeme da tvrtka nadoknadi to ulaganje.

pokazatelji

Među pokazateljima dugoročnog financijskog ciklusa ističu se dug i povrat ulaganja.

Kada govorimo o financijskom ciklusu, uvijek ćemo se odnositi na vrijeme u kojem gotovina teče kroz tvrtku, kao odljev novca i priljev novca.

Odnosno, potrebno je vrijeme da se novac pretvori u gotovinu, nakon što prođe kroz poslovne aktivnosti tvrtke (kratkoročni financijski ciklus) i / ili prođe kroz investicione ili financijske aktivnosti (financijski ciklus dugoročno).

Reference

1. Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Što je "financijski ciklus" i kako utječe na vaše poslovanje? Preuzeto sa: bostoncom Commercialservices.com.au.
2. Steven Bragg (2017). Operativni ciklus poslovanja. AccountingTools. Preuzeto sa: računovodstvools.com.
3. CFI - Institut za korporativne financije (2018). Operativni ciklus. Preuzeto sa: corporatefinanceinstitute.com.
4. Magi Marquez (2015). Važnost izračunavanja financijskog ciklusa u tvrtkama. Računovođa se računa. Preuzeto sa: countercontado.com.
5. Hector Ochoa (2011). Kako odrediti financijski ciklus vašeg poslovanja. Savjetovanje i cjelovita usluga savjetovanja. Preuzeto sa: aysconsultores.com.
6. Investopedija (2018). Radni omjeri: Radni ciklus. Preuzeto sa: investstopedia.com