OBRTNA SREDSTVA: KAKO SE IZRAČUNAVA, VAŽNOST I PRIMJER - DUDÁS - 2026

Radni kapital, također poznat kao radni kapital je financijski pokazatelj koji predstavlja operativni likvidnost na raspolaganju za tvrtke, organizacije ili drugog subjekta, uključujući i vlade entiteta. Kao i osnovna sredstva, poput postrojenja i opreme, obrtna sredstva smatraju se dijelom operativnog kapitala.

Obrtni kapital je razlika između kratkotrajne imovine poduzeća, poput gotovine, potraživanja od kupaca, zaliha sirovina i gotovih proizvoda; tekuće obveze, poput računa koje dobavljačima plaćaju

Većina projekata zahtijeva ulaganje u obrtni kapital što smanjuje novčani tok, ali novac će se također smanjivati ​​ako se novac prikuplja prelako ili ako se opseg prodaje smanjuje, što dovodi do pada računa. potraživanja.

Obrtna sredstva otkrivaju puno o financijskom stanju poduzeća, ili barem likvidnoj poziciji tog poduzeća u kratkom roku.

Kako se izračunava?

Obrtni kapital izračunava se oduzimanjem tekuće imovine od tekućih obveza:

Obrtni kapital = tekuća imovina - tekuće obveze

Ako je tekuća imovina manja od tekuće obveze, tvrtka ima nedostatak obrtnog kapitala, koji se naziva i deficitom obrtnog kapitala.

Kratkotrajna imovina i kratkoročne obveze uključuju tri računa koja su od posebnog značaja. Ovi računi predstavljaju područja poslovanja na koja menadžeri imaju najneposredniji utjecaj: potraživanja i zalihe (tekuća imovina) i dugovanja-dugovanja prema dugovanju.

Tekući dio duga (koji se plaća u roku od 12 mjeseci) je kritičan jer predstavlja kratkoročnu potraživanje kratkotrajne imovine. Ostale vrste kratkoročnog duga su bankarski zajmovi i kreditne linije.

Značajke formule

Formula obrtnog kapitala pretpostavlja da bi tvrtka zapravo likvidirala svoju tekuću imovinu za plaćanje tekućih obveza, što nije uvijek realno, s obzirom da je za gotovinu plaće i održavanje poslovanja uvijek potrebno nešto novca.

Uz to, formula obrtnog kapitala pretpostavlja da su potraživanja dostupna za naplatu, što možda mnoge tvrtke nisu slučaj.

Pozitivan ciklus obrtnog kapitala stabilizira dohodak i plaćanja kako bi se minimizirao obrtni kapital i maksimizirao novčani tok.

Rastuće tvrtke zahtijevaju gotovinu. Najjeftiniji način rasta je oslobađanje gotovine skraćivanjem ciklusa obrtnog kapitala.

Važnost

Obrtni kapital je uobičajeni pokazatelj likvidnosti, učinkovitosti i ukupnog zdravlja poduzeća. Tvrtka može biti obdarena mnogim sredstvima i profitabilnošću; Međutim, možda ćete biti nelikvidni ako se vaša imovina ne može lako pretvoriti u novac.

Obrtna sredstva odražavaju rezultate niza aktivnosti poduzeća. Uključuje upravljanje zalihama, upravljanje dugom, naplatu prihoda i plaćanja dobavljača.

Pouzdaniji je od bilo kojeg drugog financijskog pokazatelja, jer pokazuje što bi ostalo ako bi neka tvrtka uzela sve svoje kratkoročne resurse i iskoristila ih za plaćanje svih svojih kratkoročnih obveza. Što više poslovnih sredstava ima na raspolaganju, to će imati manje financijskog stresa.

Jedna od najvažnijih upotreba obrtnih sredstava je zaliha. Što duže zaliha bude na zalihi, to će se dulje obustaviti obrtni kapital tvrtke.

Pozitivna i negativna obrtna sredstva

Jedna od glavnih prednosti gledanja na položaj obrtnog kapitala tvrtke je mogućnost predviđanja mnogih mogućih financijskih poteškoća.

Pozitivan obrtni kapital potreban je kako bi se osiguralo da tvrtka može nastaviti s poslovanjem, kao i da ima dovoljno sredstava za gotovo odmah podmirivanje operativnih troškova i kratkoročnih dugova.

Negativni obrtni kapital općenito ukazuje na to da poduzeće ne može podmiriti svoje kratkoročne dugove.

Međutim, tvrtka koja održava previše obrtnog kapitala može smanjiti povrat. Ulagaču bi moglo biti bolje ako bi upravni odbor odlučio distribuirati dio tog viška u obliku dividendi; stoga bi to mogla biti pogrešna procjena.

Potreba za gotovinom

Ako se njima pažljivo ne upravlja, poduzeća mogu rasti iz gotovine, zahtijevajući više obrtnog kapitala za ispunjavanje planova za širenje nego što mogu u trenutnom stanju.

To se obično događa kada je tvrtka koristila gotovinu da plati za sve, umjesto da traži financiranje koje izglađuje plaćanja i stavlja gotovinu na raspolaganje za drugu upotrebu.

Kao rezultat toga, nedostatak obrtnog kapitala uzrokuje neuspjeh mnogih poduzeća, iako oni zapravo ostvaruju profit. Najefikasnije tvrtke mudro ulažu kako bi izbjegle ove situacije.

Kao apsolutno pravilo za financijere, oni žele vidjeti pozitivan obrtni kapital. Takva situacija daje im mogućnost da misle kako tvrtka ima dovoljno tekuće imovine da pokrije svoje financijske obveze.

Povećanje i smanjenje obrtnog kapitala

Proučavanjem razine obrtnog kapitala možete utvrditi ima li tvrtka resurse za širenje interno ili će se morati obratiti financijskim tržištima kako bi prikupila dodatna sredstva.

U najboljim okolnostima, nedovoljna razina obrtnog kapitala može financijski pritiskati poslovanje. Time se povećavaju zajmovi i broj zakašnjelih plaćanja vjerovnicima i dobavljačima.

To je razlog zašto su analitičari osjetljivi na smanjenje obrtnog kapitala jer ukazuje na to da tvrtka ima poteškoća u održavanju ili povećanju prodaje, preplaćuje račune prebrzo ili previše sporo naplaćuje potraživanja., S druge strane, povećanje obrtnog kapitala sugerira drugačije. Označava da je tvrtka povećala svoju tekuću imovinu ili smanjila tekuće obveze; na primjer, isplatili ste neke kratkoročne povjerioce.

Postoji nekoliko načina za daljnju procjenu obrtnog kapitala tvrtke. Promet zaliha, omjer potraživanja i dana plaćanja, trenutni omjer i kiselinski test su uključeni.

Primjer

Ovo su podaci o bilanci tvrtke XYZ:

Pomoću formule obrtnog kapitala i podataka iz bilance u gornjoj tablici možemo izračunati da je obrtni kapital kompanije XYZ:

160.000 USD (ukupna tekuća imovina) - 65.000 USD (ukupne tekuće obveze)

= 95.000 USD (obrtni kapital)

Reference

1. Investopedija (2018). Obrtni kapital. Preuzeto sa: investstopedia.com.
2. Wikipedija, besplatna enciklopedija (2018). Obrtni kapital. Preuzeto sa: en.wikipedia.org.
3. InvestiranjeAnswers (2018). Obrtni kapital. Preuzeto sa: investinganswers.com.
4. Joshua Kennon (2018). Kako izračunati obrtni kapital na bilanci stanja. Ravnoteža. Preuzeto sa: thebalance.com.
5. Graydon (2018). Obrtni kapital. Preuzeto sa: graydon.co.uk.