Financijski kapitalizam je treća faza procesa evolucije svjetskog kapitalizma, koji je nastao u sredini dvadesetog stoljeća, te je produžen do danas. Ovoj je fazi prethodio industrijski i komercijalni kapitalizam, a započeo je upravo u 1970-ima.
Poznat je i po nazivu monopolskog kapitalizma, čija je najvažnija posljedica ubrzani rast ekonomije kroz proces centralizacije kapitala. Rastom financijskog kapitalizma brzo su nastali veliki korporativni konglomerati, bankarski, industrijski, komercijalni itd.
Ovaj proces centralizacije i spajanja kapitala doveo je do rađanja monopolističkih transnacionalnih tvrtki krajem 20. i početkom 21. stoljeća.
Financijski kapitalizam karakterizira i snažna ekonomska i politička dominacija koju financijske institucije imaju nad svim ostalim sektorima gospodarstva.
Posljednjih godina ova dominacija rezultirala je rastom špekulativnog financijskog kapitala umjesto rasta proizvodnih aktivnosti.
Financijske krize u posljednja četiri desetljeća u svijetu bile su izravna posljedica ovog oblika kapitalizma temeljenog na dobiti i špekulacijama.
karakteristike
Financijski kapitalizam razlikuje se od drugih oblika kapitalizma iz nekoliko razloga, navedenih u nastavku:
- U gospodarskoj aktivnosti financijski sektor presudan je za rast bruto domaćeg proizvoda (BDP).
- Postoji eksponencijalno povećanje financijskih transakcija bez produktivne svrhe, radije špekulativno.
- Postoje lanci financijskog posredovanja (banke, investicijske tvrtke itd.) Koji često postaju briga za sustav.
- Centrifuge i mjehurići proizvode se upotrebom kapitala. S jedne strane, depozitno bankarstvo pokušava privući štednju kako bi posudili novac; s druge strane, postoji investicijsko bankarstvo, koje svoja sredstva dobiva s međubankarskog tržišta kako bi ga ponovo dalo u zajam i reinvestiralo. Isto tako, investicijske tvrtke prodaju dionice na burzi.
- To stvara periodične krize zbog činjenice da preopterećenje dugova raste brže od proizvodnje i kapaciteta «stvarne» ekonomije da podrži te dugove.
- Financijski kapitalizam nastoji ostvariti i maksimalno povećati kapitalni dobitak visokim cijenama zemlje, dobara i profitabilnih nekretnina, suprotno industrijskom kapitalizmu prema kojem je ostvarivanje dobiti podlijegalo sve većem povećanju prodaje, - U sektoru nekretnina, revalorizacija i precijena vrijednosti nekretnina, zajedno s plaćanjem hipoteke, ostavljaju malo oporezivog dohotka. Nešto slično se događa u poslu s ugljikovodicima (nafta i plin), kao u rudarstvu, osiguranju i bankarstvu. Na ovaj način pokušavate izbjeći plaćanje poreza na dohodak.
- U današnjem modernom financijskom kapitalizmu značajni profit ne ostvaruje se eksploatacijom plaćenog rada na što je ukazao Karl Marx, već mobiliziranjem i korištenjem mirovinskih fondova, socijalnog osiguranja i drugih oblika štednje uloženih u dionice burze, obveznice i nekretnine.
posljedice
- Ubrzani i neuredni rast gospodarstva kroz proces eksponencijalnog povećanja financijskog sustava na međunarodnoj razini, bez učinkovite koordinacije politika, niti ispravne financijske strukture, a još manje ispravne međunarodne regulacije novih financijskih proizvoda.
- "Pregrijavanje" gospodarstva još je jedna posljedica financijskog kapitalizma. To se događa kada dolazi do masivnog priljeva kapitala, što uzrokuje ekspanziju agregatne potražnje toliko pretjeranu da stvara makroekonomske neravnoteže.
- Utjecaj međunarodnog financijskog sustava nije se ograničio na puko posredovanje u djelovanju moderne kapitalističke ekonomije, već je prožimao i politički sustav i utjecaj na ciljeve ekonomske politike zemlje.
- Bilo je raznih financijskih kriza s teškim posljedicama za gospodarstvo. Dva najizbirljivija slučaja posljednjih godina bili su crni ponedjeljak (19. listopada 1987.), zbog čega se New York Stock Exchange srušio; i financijsku krizu u SAD-u i Europi 2008. godine.
- Te ponavljajuće krize bile su izravna posljedica prirode bankarskog poslovanja i mjehurića uzrokovanih međunarodnim financijskim kapitalizmom. Zbog svojih karakteristika i ponavljanja ovaj se proces naziva sistemska kriza financijskog kapitalizma.
- Nakon financijskog debakla uzrokovanog stambenim balonima i „otrovnim obveznicama“ u Sjedinjenim Državama i Europi, potrebna je financijska pomoć u velikoj mjeri. Tijekom tog procesa, brojne banke i druge bankrotirane financijske tvrtke bile su nacionalizirane kako bi ih mogle ponovno otvoriti.
- Takozvana financijska velika banka također je uključivala isplate stotina milijardi dolara od strane središnjih banaka. Cilj je bio platiti klijente pogođenih banaka i izbjeći daljnju ekonomsku pustoš. Stvorena je veća monetarna likvidnost i snižavanje kamatnih stopa, između ostalih mehanizama.
- Financijski kapitalizam stvorio je ekonomiju koja se temelji na špekulacijama i izmišljenim vrijednostima. Na primjer, u stambenoj krizi 2008. hipoteke u vlasništvu američkih banaka preprodane su drugim financijskim posrednicima radi uzajamnih fondova.
Oni su također prodani mirovinskim fondovima i hedge fondovima, koji su "osigurani" (potpomognuti) istim hipotekarnim plaćanjima ili s založenom nekretninom.
- Špekulacije i potraga za maksimalnom dobiti naštetili su stvarnim gospodarskim sudionicima (gospodarstvenicima, industrijalcima, radnicima i potrošačima).
Najvažnije financijske krize posljednjih godina
Sistemska kriza uzrokovala je u posljednjih 48 godina kolaps globalnog tržišta dionica i masovni neuspjeh banaka. Oporavak financijskog sustava podrazumijevao je intervenciju središnjih banaka pogođenih zemalja.
- Sudar njujorške burze 19. listopada 1987. S tim su padom i berze Europe i Japana. Dow Jones indeks je toga dana pao za 508 bodova.
- kriza meksičke peso (1994), azijska kriza (1997) i kriza rublja (1998).
- Velika recesija u Sjedinjenim Državama između 2007. i 2010.
- Europska dužnička kriza i mjehurić s nekretninama 2008. - 2010.
- Valutni rat i globalna financijska neravnoteža u 2010. godini.
Reference
- Financijski kapitalizam. Preuzeto 4. svibnja 2018. s socialsciences.mcmaster.ca
- Financijski kapitalizam v. Industrijski kapitalizam. Savjetovan s michael-hudson.com
- Kapitalizam: što je, uzrokuje i evoluciju kao osnovni koncept. Savjetovan o capitalibre.com
- Uspon i dominacija financijskog kapitalizma: uzroci i posljedice. Savjetovan od politicaexterior.com
- Revolucija u doba financijskog kapitalizma. Savjetovan iz financija i društva.ed.ac.uk
- Veliki kapitalni tokovi: uzroci, posljedice i mogućnosti politike. Savjetovan s imf.org
- Sistemska kriza financijskog kapitalizma i neizvjesnost promjena. Savjetovan od scielo.br
- Kronologija financijskih kriza prošlog stoljeća. Savjetovan od libertaddigital.com
- Financijski kapitalizam. Savjetovan na wikipedia.org